木曜日、著名な金融会社であるオッペンハイマーは、セールスフォース・ドットコム（NYSE:CRM）株の目標株価を前回の280ドルから300ドルに引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。この修正は、コンセンサス予想を上回ったセールスフォースの第2四半期決算を受けてのもの。
セールスフォースは当四半期、過去最高の営業利益率を記録し、CRPO（Current Remaining Performance Obligations）の請求額は10％増加した。さらに同社は、2025会計年度の営業利益率とキャッシュフロー予測を上方修正した。
とはいえ、CRPOのガイダンスは1桁台半ばから後半の成長軌道を示しており、成長期待には引き続きリスクがある。また、この見通しは、人工知能がトップラインを大きく押し上げるには至っておらず、10％の既存契約収入の成長を達成することは不可能である可能性を示唆している。
財務指標に加えて、セールスフォースは最高財務責任者（CFO）の交代を発表した。特に、次期CFOが将来の収益成長を明確にし、SAPやWorkdayでの成功例と類似したビジネス効率を向上させることができれば、市場はこの異動にポジティブに反応する可能性がある。
オッペンハイマーのアナリストは、第2四半期決算が投資家の予想を上回ったと強調した。過去最高の営業利益率、戦略的な自社株買い、1株当たり利益（EPS）は、セールスフォースがEPSの年複利成長率20％以上を維持できる企業であるとの見方を裏付ける要因と見られている。その結果、目標株価はこれらのポジティブな動きを反映して引き上げられた。
その他の最近のニュースでは、セールスフォース・ドットコムが最新の財務報告で予想を上回り、前年比増収の93.3億ドル、サブスクリプションおよびサポート収入が9%増加した。ベアードは、今回の決算を受けてセールスフォースのアウトパフォーム・レーティングを維持し、目標株価を315ドルに引き上げた。ウェルズ・ファーゴもセールスフォースの目標株価を275ドルに引き上げ、ゴールドマン・サックスは325ドル、スティーフェルは320ドルにそれぞれ引き上げた。
エドワード・ジョーンズ、ゴールドマン・サックス、スティーフェルのアナリストは、セールスフォースに対するポジティブな見通しを維持しており、様々なセクターにおける企業のデジタル機能の拡大により、平均を上回る成長の可能性を強調している。セールスフォースは人工知能（AI）開発に力を入れており、第2四半期には1,500件のAI案件を契約するなど、最近の動向の重要な要因となっている。
セールスフォースの2025年度の成長戦略では、売上高を377億ドルから380億ドルの範囲とし、前年比8～9％の成長、非GAAPベースの営業利益率を230ベーシスポイント改善すると見込んでいる。エイミー・ウィーバーCFOの退任が間近に迫っているものの、セールスフォースは彼女のリーダーシップの下、営業利益率をほぼ倍増させることに成功した。
これらは、投資家が注意すべき最近の動向である。
InvestingProの洞察
セールスフォース・ドットコム（NYSE:CRM）に対するオッペンハイマーによる明るい評価に続き、InvestingProの最新データによると、同社が強力な財務プロフィールを誇っていることは注目に値する。セールスフォースの時価総額は2,508億7,000万ドルと堅調で、市場での存在感の大きさを示している。2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率は76.0%で、インベスティング・プロがセールスフォースの素晴らしい売上総利益率を強調したヒントと一致している。さらに、同期間における同社の収益成長率は11.04%と報告されており、着実な上昇軌道を示している。
投資家はPERも考慮すべきであり、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月調整後のPERは43.17であり、セールスフォースが高い利益倍率で取引されていることを示唆している。これは、セールスフォースが高いEBITおよびEBITDA評価倍率で取引されていることを示す2つのInvestingPro Tipsによってさらに裏付けられます。これらの指標は、高い収益性が見込まれる企業を探している投資家にとって特に興味深いものでしょう。
さらに、セールスフォースは、ソフトウェア業界において傑出したプレーヤーとして認識されており、これは同社の業績と市場での地位によって裏付けられています。さらなる洞察にご興味のある方は、InvestingProがSalesforceに関する追加情報を提供しており、https://www.investing.com/pro/CRM。InvestingProでは合計11のヒントを提供しており、投資家は同社の長期的な成功の可能性を評価するための豊富な情報を入手することができます。
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