木曜日、ダラー・ゼネラル（NYSE:DG）の株価はCFRAによって買いからホールドに格下げされ、目標株価も169ドルから103ドルに引き下げられた。この変更は、小売業者の第2四半期の一株当たり利益（EPS）が1.70ドルで、予想を0.09ドル下回り、前年同期比で20％減少したことを受けたものだ。ダラー・ジェネラルの既存店売上高成長率は0.5％で、予想の2.1％コンセンサスを下回った。
今回の格下げは、ダラー・ジェネラルが通期業績予想の下方修正を決定したことを受けたもので、その理由は、同社の中核層である低所得者層に対する経済的圧力の高まりにある。
この調整は、オムニチャネル機能を強化し、低価格を維持するために様々な戦略を駆使しているウォルマートのような大規模小売業者との競争に直面しているため、ダラーストアの広範な課題を反映している。
CFRAの12ヵ月後の目標株価は、2026年度予想EPSの15倍である6.87ドルに基づいており、前回予想の8.47ドルから引き下げられている。また、2025会計年度の予想も7.04ドルから6.19ドルに引き下げた。新目標は、ダラー・ジェネラルの過去の平均株価収益率19倍と対照的だ。
CFRAのレポートは、ダラー・ゼネラルが2026会計年度までに営業利益率6％以上を達成する能力について懐疑的であることを示している。同社は、2025会計年度の営業利益率は5.0%に低下し、2026会計年度には5.2%にわずかに回復すると予想している。これらの数値は、7％から8％の範囲であったダラー・ゼネラルのパンデミック前の利益率より著しく低い。
CFRAは、ダラー・ゼネラルが店舗の改装、値下げ、在庫処分、賃上げなど、事業の様々な側面に再投資する必要性を強調している。
これらの投資は、小売業が競争力を維持するために必要不可欠であると考えられているが、過去の高い営業利益率を回復する妨げになる可能性がある。
最近のニュースでは、ダラー・ゼネラル・コーポレーションが2025年度第2四半期の1株当たり利益（EPS）を下回り、通期のEPS予想を18～19%下方修正した。
にもかかわらず、BMOキャピタルは同社のマーケット・パフォーム・レーティングを維持し、目標株価は130.00ドルとした。トゥルーイスト・セキュリティーズ、ループ・キャピタル、アーガスも、売上低迷や厳しい経営環境など様々な要因を挙げ、ダラー・ゼネラルの目標株価を修正した。
取締役会の変更では、ダラー・ゼネラルはベスト・バイ社の上級役員であるカミー・スカーレット氏を取締役に任命し、取締役会を拡大した。さらに同社は、安全違反の疑いに関して米労働省と1,200万ドルの和解を成立させ、米国内の店舗全体で職場の安全性を高める対策を実施することを約束した。
こうした最近の動きは、様々なアナリストが最新情報を発表している中でのことだ。ゴールドマン・サックスは、ダラー・ゼネラル・コールの購入を示唆。Telsey Advisory Groupはダラー・ゼネラルのアウトパフォームのレーティングを維持し、2024年を通して小売業が順次改善すると予測した。
インベスティングプロの洞察
ダラー・ゼネラル（NYSE:DG）が厳しい小売環境を乗り切るにあたり、InvestingProのリアルタイム・データがさらなる背景を提供します。時価総額194.6億ドル、PER12.78の同社の評価は、投資家のセンチメントと財務実績のミックスを反映しています。2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは17.97であり、より直近の期間における株価に対する同社の収益というニュアンスの見方を提供している。
インベスティング・プロのヒントによると、ダラー・ジェネラルは消費財流通・小売業界の有力プレーヤーであり、流動資産が短期債務を上回っている。この流動性はポジティブな兆候であり、同社が当面の財務責任をカバーできることを示している。さらに、株価は52週安値近辺で取引されており、アナリストが同社は今年黒字になると予測し、過去12ヶ月間黒字であったことを考慮すると、投資家にとって潜在的なエントリー・ポイントとなる可能性がある。
アナリストが推定する145米ドルの公正価値とInvestingProの122.53米ドルの公正価値と並んで、これらの洞察は、Dollar Generalの株式を検討している投資家にとって有益かもしれない全体像を提供します。これらは、利用可能な多くのInvestingProヒントのほんの一部であることを言及する価値があります; より詳細な分析を求める人のために、InvestingProプラットフォームに記載されている追加のヒントがあります。
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