木曜日、クレイグ・ハラムはファイブ・ビロウ（NASDAQ:FIVE）の株価をホールドからバイに格上げし、目標株価を108ドルから102ドルに引き下げた。この決定は、同社が発表した第2四半期決算と2024年下半期のガイダンスが予想以上にポジティブに受け止められたことを受けたものだ。
アップグレードの動機は、過去1ヶ月間の店舗への来店客数の増加や既存店売上高（SSS）の改善によって証明された持続的な顧客エンゲージメントなど、多くの要因によるものである。全店舗が黒字を維持していることは、ビジネスモデルの強さの証として強調された。アナリストはまた、既存店売上高を加速させる潜在的な触媒として、2025年度のSSS比較が容易であることを挙げた。
さらにアナリストは、シュリンクに関連する問題の改善や、店舗数の増加の鈍化が計画されていることから、既存店売上高のトレンドが好転し、販売費および一般管理費（SG&A）の削減の可能性があると指摘した。同社は、事業を簡素化し、価値と商品の新規性に重点を置くという同社の基本方針に立ち返る一方で、提供する在庫管理単位（SKU）の数を減らすことにより、以前の課題に対処する同社の能力に自信を表明した。
修正後の目標株価102ドルは、2024年8月28日の終値から約30％の上昇を意味する。アナリストは最後に、株価が60ドルに下落するよりも150ドル以上に倍増する可能性の方が高く、リスクとリターンが非対称であることを示唆し、株価の可能性について強い見通しを示した。
他の最近のニュースでは、ファイブ・ローの第2四半期の1株当たり利益は36％減の0.54ドルと予想と一致し、売上高は8億3,010万ドルとなり、アナリスト予想の8億2,191万ドルをわずかに上回った。しかし、既存店売上高は5.7％減と、予想の6.6％減より落ち込みは小さかった。トゥルーイスト・セキュリティーズは、ファイブ・ローの目標株価を87ドルに引き下げ、ホールドのレーティングを維持している。
一方、Telsey Advisory Groupは目標株価を120ドルから102ドルに引き下げ、経営上の課題を挙げているが、アウトパフォームのレーティングを維持している。グッゲンハイムは、同社の戦略計画、マーチャンダイジングチーム、反発の可能性を強調し、目標株価125ドルの「買い」レーティングを維持した。
こうした動きを受け、ファイブ・ビロウはマーチャンダイジング、価格設定、オペレーションに関する社内の問題に対処するため、綿密な分析を開始した。同社は、プレティーンおよびティーンの中核顧客層に価値あるトップクラスの品揃えを提供することに再重点を置きながら、2025年の春か夏までに大幅な前進を遂げることを目指している。
InvestingProの洞察
クレイグ・ハラムからのアップグレードに続き、InvestingProによる現在の指標では、ファイブ・ビロウ（NASDAQ:FIVE）の時価総額は43.5億ドル、PERは15.52倍で、目先の収益成長率に比して高いと見なされています。株価はこの1年で大きく下落し、最近の値下がりにもかかわらず、アナリストは同社の収益性について楽観的な見方を維持しており、今年の黒字を予測している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っていると報告されており、強力な流動性を示唆している。
InvestingProのデータでは、ファイブ・ビロウは2025年第1四半期時点で過去12ヶ月間に15.24％の収益成長を経験しており、これは同社の販売促進能力に対するアナリストの前向きな見通しと一致している。しかし、株価は過去6ヶ月で-60.66％のトータルリターンを記録し、大幅な打撃を受けている。にもかかわらず、同社の売上総利益率は35.74％と健全で、売上原価管理の効率性を示している。
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