BMOキャピタル・マーケッツは1日、ID管理大手のオクタ社（NASDAQ:OKTA）の見通しを調整した。同社は目標株価を従来の100.00ドルから103.00ドルに引き上げ、Market Performのレーティングを維持した。
今回の修正は、オクタが前四半期の業績、特に企業向け案件の実行を反映し、RPO（Remaining Performance Obligations）の堅調な伸びを持続しているとの報告を受けたもの。
BMOキャピタル・マーケッツのアナリストは、オクタの健全なRPOの継続的な伸びと企業向け案件の堅調な実行を強調しました。アップセルや座席数増加の不確実性は続いているものの、同社は保守的なガイダンスを提示し、オクタが2025年度下期のトップライン予想を上回る可能性があると見ている。
マーケット・パフォームの維持は、オクタの長期的な製品拡大戦略に対するBMOキャピタルの警戒感を反映している。同社は、オクタの競争環境、不透明なマクロ経済環境、広範な製品戦略の実行能力に対する懸念を指摘した。
同アナリストは、2025会計年度後半にトップライン・ガイダンスを上回る可能性があるとして、目標株価を100ドルから103ドルへと緩やかに引き上げることで締めくくった。
その他の最近のニュースでは、オクタ社が第2四半期決算を発表し、売上高が前年同期比16%増の6億4600万ドルに達したことを明らかにした。この成長を牽引したのは、サブスクリプション収入が17%増加したことと、cRPO(calculated remaining performance obligations)が前年同期比13%増加したことで、19億9,500万ドルと予想を上回った。しかし、第3四半期のcRPOガイダンスは予想を下回り、成長が減速する可能性を示唆した。
こうした最近の動きを受けて、複数の企業がオクタの見通しを修正した。カナコード・ジェニュイティは「ホールド」のレーティングを維持したが、cRPOの成長減速を懸念し、目標株価を90ドルに引き下げた。
同様に、Truist Securities、Baird、Scotiabankもそれぞれ目標株価を95ドル、105ドル、92ドルに引き下げた。
エバーコアISIは、マクロ経済的な圧力がかかる可能性がある中、Oktaの好調な業績を評価し、Outperformのレーティングと122ドルの目標株価でカバレッジを開始した。Oktaの経営陣はまた、マクロ経済要因や顧客シートの拡大難など、ガイダンスに影響を与えるいくつかの課題を強調した。
InvestingProの洞察
BMO Capital MarketsがOkta, Inc.の見通しを更新したことを受け、InvestingProの最新データから同社の財務状況と市場業績に関する追加情報を入手しました。Oktaのバランスシートには負債よりも多くの現金があり、市場の不確実性に対するバッファーを提供し、製品開発と市場拡大への継続的な投資を可能にする可能性があります。さらに、アナリストはOktaが今年黒字化すると予測しており、これは同社の成長軌道について投資家を安心させる重要なマイルストーンとなるかもしれない。
InvestingProのデータによると、Oktaの時価総額は162億4000万ドルで、2025年第1四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は20.45％と高い。これは、BMO Capital Marketsが指摘するRPOの堅調な成長と一致する。オクタの売上総利益率は75.15%で、過去12ヵ月間黒字を達成していないにもかかわらず、売上高に対する運営コストをしっかりと管理していることがわかります。
さらなる洞察を求める投資家のために、Oktaの財務の健全性と市場の可能性をさらに掘り下げたInvestingProのヒントが6つ以上用意されています。これらのヒントには、現在短期債務を上回っているOktaの流動資産の分析や、過去10年間の同社の過去のリターンに関する考察などが含まれます。これらの洞察をさらにご覧になるには、オクタのInvestingProプラットフォーム（https://www.investing.com/pro/OKTA）をご覧ください。
InvestingProが提供する情報は、BMO Capital Marketsの慎重ながらも楽観的な見方を補完するものであり、投資家に対し、オクタの財務状況と競争の激しいID管理市場における成長の可能性について、より包括的な理解を提供するものです。
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