金曜日、オッペンハイマーはオートデスク(NASDAQ:ADSK)のアウトパフォーム評価を維持し、目標株価を前回の275ドルから300ドルに引き上げた。この修正は、コンセンサス予想を上回ったオートデスクの第2四半期決算を受けたもので、特に建築・エンジニアリング・建設（AEC）や製造業など、さまざまな地域や製品ラインにわたる強さを示している。
同四半期のオートデスクの売上高は、ウォール街の予想を下回ったと発表された。しかし、売上高、1株当たり利益（EPS）、フリーキャッシュフロー（FCF）の通期見通しを上方修正するという経営陣の決定は、市場から好意的に受け止められている。この見通しの改善には、欧州における新しい取引モデルの展開による4,000万ドルの利益計上が含まれている。
同社の経営陣は、2026年度のFCF目標を20億5,000万ドルとすることを確約している。この予測は、予想される収益の増加と、現在進行中の事業移行から生じるマージン圧力に基づいている。さらに経営陣は、2026年度に自社株買いを加速させる計画を示した。
オッペンハイマーは、追加的なコスト削減策に関する明確な声明はないものの、経営陣は収益性向上のシナリオを強化する微妙なヒントを提供していると指摘している。この戦略的方向性は、財務見通しの引き上げとともに、アナリスト会社がオートデスク株の目標株価引き上げを決定する一因となった。
その他の最近のニュースでは、オートデスクは堅調な財務成長を報告しており、2025会計年度第2四半期の売上高は前年同期比12%増の15億500万ドルとなった。同社の非GAAPベースの1株当たり利益（EPS）は2.15ドルと発表され、予想を上回った。オートデスクは北米で顧客直接課金取引モデルの導入に成功し、このモデルを西欧と日本にも拡大する計画だ。これにより、オートデスクは2025年通年の売上成長率ガイダンスを約11%に引き上げた。
StifelとRosenblattはオートデスクに対するポジティブな見通しを維持し、目標株価をそれぞれ320ドルと295ドルに引き上げた。パイパー・サンドラーとBMOキャピタル・マーケッツもオートデスク株の見通しを調整し、目標株価をそれぞれ257ドルと287ドルに引き上げた。みずほは、オートデスクのアウトルックを更新し、目標株価を260ドルに引き上げる一方、中立のレーティングを維持し、潜在的なマクロ経済の逆風に注意を促している。
オートデスクの多様なポートフォリオとサブスクリプションモデルは回復力を示しており、同社は2025会計年度に非GAAPベースの営業利益率目標である38％～40％を予定より1年前倒しで達成する見込み。また、直接収入が21％増加し、現在では総収入の40％を占めている。
インベスティングプロの洞察
オートデスク(NASDAQ:ADSK)は最近の業績で波紋を広げており、オッペンハイマーによる目標株価の引き上げは、同社の将来に対する前向きな見通しを反映している。オートデスクのバリュエーションとパフォーマンスについて、さらなる洞察を提供するいくつかの主要指標とInvestingProのヒントを見てみましょう：
InvestingProのデータでは、時価総額556.5億ドルというオートデスクの強固な市場ポジションが強調されています。同社のPERは55.49であり、投資家がその収益に対して支払うことを望んでいる割高な評価を示している。2023年第1四半期時点の過去12ヶ月の売上総利益率は91.73%と高く、オートデスクはその運営において素晴らしい効率性を示している。
InvestingProのヒントは、オートデスクの「印象的な売上総利益率」を指摘しており、これはデータと一致しており、コスト圧力にもかかわらず収益性を維持する同社の能力の証である。別のヒントでは、オートデスクが「高い利益倍率で取引されている」と指摘しており、これは市場が同社の将来の成長に大きな期待を寄せていることを示唆している。
より詳細な分析に関心のある方には、InvestingProプラットフォームがAutodeskに関する合計14のInvestingProヒントを提供し、同社の財務の健全性と投資の可能性について包括的な理解を提供します。これには、評価倍率、収益性、アナリストによる同社の将来の業績予測に関する見解が含まれます。
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