BMOキャピタル・マーケッツは金曜日、オートデスク(NASDAQ:ADSK)の見通しを更新し、目標株価を前回の254ドルから287ドルに引き上げ、マーケット・パフォームのレーティングを維持した。同社のアナリストは、オートデスクの2025会計年度第2四半期の業績がほぼ堅調であったことを挙げ、オートデスクの同業他社が複雑な結果を報告している中で、このような結果となったことを指摘した。
同アナリストは、オートデスクの財務を歪める可能性のあるいくつかの要因にもかかわらず、同社は立派な業績を達成することができたと強調した。最近の決算報告から得られた重要な収穫のひとつは、ビジネスモデル移行の影響を除いたオートデスクの基礎的な利益率が、来会計年度に改善する見込みであることが確認されたことです。さらにオートデスクは、2026会計年度までに20.5億ドルのフリーキャッシュフロー（FCF）目標を達成するというコミットメントを改めて表明した。
同社は、2026会計年度のオートデスクの成長と利益率の見通しがより明確になれば、株価の潜在的なカタリストとなり得ると指摘。287ドルに修正された目標株価は、同社の財務見通しと来年度に向けた戦略計画に対するアナリストの見通しを反映したもの。
オートデスクの財務実績と将来のガイダンスは、特に同業他社の財務報告がまちまちであることと比較して、投資家の関心が高い。アナリストのコメントは、同社の堅実な業績と成長の可能性を認めつつ、現在進行中のビジネスモデルの移行と競争環境を認識し、慎重な楽観論を示唆している。
その他の最近のニュースでは、オートデスク・インクが2025会計年度第2四半期に大幅な業績成長を示し、13%の増収となった。また、堅調な業績を反映し、通期ガイダンスを上方修正した。オートデスクの北米における新しい取引モデルへの移行は順調に進んでおり、欧州でも間もなく開始される予定です。この展開により、販売効率の向上が期待される。
みずほはオートデスクの見通しを更新し、目標株価を230ドルから260ドルに引き上げ、中立のレーティングを維持した。この修正は、オートデスクの第2四半期の好調な業績と通期ガイダンスの引き上げを受けたもの。しかし、みずほは、潜在的な逆風を示唆する可能性のある軟調な先行マクロ指標に注意を促している。
オートデスクの多様なポートフォリオとサブスクリプション・モデルは回復力を示しており、同社は2025会計年度に非GAAPベースの営業利益率目標である38%～40%を予定より1年前倒しで達成する見込みだ。また、直接収入が21%増加し、現在では総収入の40%を占めている。
インベスティングプロの洞察
オートデスクの最近の財務実績は、堅調な売上総利益率に反映されるように、堅調な成長と効率性を描き出している。InvestingProのデータによると、オートデスクは2025年第1四半期時点の過去12カ月間で91.73%の売上総利益率を誇っており、これは同社が多額の収益を上げながらコストを効果的に管理する能力を裏付けている。これは、BMOキャピタル・マーケッツのアナリストによる、オートデスクの2025会計年度第2四半期の堅調な業績と、来会計年度の利益率改善の可能性に関する見解と一致している。
しかし投資家は、オートデスクの現在のバリュエーション指標が割高感を示唆していることに注意する必要がある。同社は25.75の高い株価純資産倍率と55.49のPERで取引されており、投資家はADSKの簿価と利益の1ドルあたりにより多くの金額を支払うことを望んでいることを示している。これは、BMO キャピタル・マーケッツによる目標株価の修正にも示唆されているように、オートデスクの将来の成長に対する市場の高い期待を反映しているのかもしれない。とはいえ、オートデスクの時価総額は556.5億ドルで、業界では重要なプレーヤーとして認識されている。
Autodeskの財務状況と株価パフォーマンスをさらに詳しく知りたい方は、InvestingProがさらなる洞察を提供しています。現在、同社の負債水準、評価倍率、収益性の予測など、さらに13のInvestingProヒントが利用可能です。これらのヒントは、オートデスクの財務状況と市場の期待について、より包括的な理解を提供します。投資判断に役立つ詳細な分析とヒントについては、InvestingProのウェブサイト（https://www.investing.com/pro/ADSK）をご覧ください。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。