シティはBest Buy Co.Inc.（NYSE：BBY）の目標株価を前回の100ドルから115ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持しました。同社のアナリストは、ベスト・バイの第2四半期決算を受け、2025年度と2026年度の一株当たり利益（EPS）予想を引き上げるなど、モデルを更新したことを強調しました。
アナリストの楽観的な見方は、タブレットやコンピュータの買い替え需要サイクルと技術革新に牽引され、ベスト・バイの業績がプラスに修正される初期の兆候に基づいています。
また、潜在的な金利引き下げにより、ベスト・バイのビジネス、特にテレビや家電製品の弱い分野が強化される可能性があり、さらなる利益が期待されています。
不透明なマクロ経済環境と、それが重要なホリデーシーズンを含む下半期における個人消費に与える影響への懸念にもかかわらず、シティはベスト・バイが今後数年間の成長軌道にあると見ています。
改定後の目標株価115ドルは、2026会計年度の新EPS予想値の16倍の倍率を反映しています。
シティのバリュエーションでは、コンセンサス予想に基づく今年度の倍率を翌年度にフォワードロールすることも考慮しています。バリュエーションに適用されたプレミアムは、既存店売上高（SSS）の伸びの変化が予想され、それが同社の5年平均を上回ると予想されることから正当化されています。
ベスト・バイは予想を上回る素晴らしい第2四半期決算を発表し、複数のアナリストによる調整が行われました。同社の第2四半期の1株当たり利益（EPS）は予想を上回る10%増の1.34ドルとなり、上半期の好調な業績を反映して通期業績ガイダンスも引き上げられました。
こうした中、ベスト・バイの既存店売上高は回復の兆しを見せ、第2四半期は2.3%減となり、第1四半期の6.1%減から顕著に改善しました。
キーバンクはベスト・バイのセクター・ウェイトのレーティングを再確認し、同社の長期的な回復の可能性に楽観的な見方を示しました。ループ・キャピタルはベスト・バイの目標株価を110ドルに引き上げ、既存店売上高の大幅な加速と効果的な経費管理を評価。
パイパー・サンドラーは目標株価を114ドルに引き上げ、ベスト・バイのEBITマージンの目覚しい拡大と予想を上回る売上高を評価。トゥルーイスト・セキュリティーズは目標株価を107ドルに更新し、ベスト・バイの売上と利益の予想超過を評価しました。
Telsey Advisory Groupはベスト・バイの目標株価を115ドルに引き上げ、同社の効果的なコスト管理と利益率の高い事業の成長を強調しました。最後に、ジェフリーズは家電製品の買い替えやアップグレード需要の急増を評価し、目標株価を116ドルに引き上げました。
InvestingProの洞察
ベスト・バイ Co.Inc.（NYSE:BBY）は、その有望な見通しでアナリストや投資家の注目を集めていますが、InvestingProのリアルタイム・データにより、同社の財務状況と市場パフォーマンスに関する追加情報が得られます。ベスト・バイの時価総額は216億9000万ドルで、小売業界における大きな存在感を反映しています。株価収益率（PER）は17.29、2025年第2四半期時点の過去12ヶ月間の調整後PERは15.52で、同社は市場価値と収益性のバランスを示しています。これは、シティのEPS予想と目標株価の調整に特に関連しています。
インベスティング・プロのヒントは、ベスト・バイが22年連続で配当を維持し、6年連続で増配していることを強調しています。さらに、直近1週間のトータル・プライス・リターン13.65%、過去1年間のリターン38.35%など、様々な期間における同社の力強いリターンは、株式市場における堅調なパフォーマンスを示唆しています。これらの指標は、ベスト・バイが52週高値付近で取引されているという事実と相まって、投資家に同社の成長軌道に対する更なる確信を与えるものです。
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