TD Cowen は Dell Technologies Inc. (NYSE: DELL) のレーティングを「Hold」に据え置いたが、目標株価は前回の155.00ドルから128.00ドルに引き下げた。この調整は、人工知能（AI）サーバー事業の大幅な成長を含むデルの決算報告を受けたものだ。
AIサーバーの前四半期比88％増という堅調な伸びと、ストレージの改善が7月期の業績に貢献した。さらに、デルはFY25の見通しを上方修正し、これは重要なプラス材料として注目された。
しかし、10月期の見通しは楽観的ではなく、サーバー需要は前四半期から減少し、AIサーバーのバックログは現在38億ドルと横ばいとなる見通しである。この見通しは、目先の投資家心理を和らげる可能性がある。
TDコーウェンがデル株のレーティングを「ホールド」に据え置いたのは、同社の事業運営に依然として存在する不確定要素が影響している。AIサーバー事業の業績が好調であるにもかかわらず、PCのリフレッシュ・サイクルの程度と時期、および粗利益率の高いストレージ・システムの変曲点は不透明である。
その他の最近のニュースでは、デルが2025年度第2四半期に好調な業績を報告し、売上高は約9%増の250億3,000万ドルとなり、アナリスト予想の平均を上回った。
急増の主因は、人工知能（AI）サーバーに対する旺盛な需要だった。ウェルズ・ファーゴは、デルの目標株価を150ドルから140ドルに引き下げたものの、デルの株主還元能力と債務削減努力の成功を強調し、「オーバーウエート」のレーティングを維持した。
JPモルガンもデルのOverweightレーティングを再確認し、最近のコスト削減と人員削減を、より効率的な組織への戦略的ステップと解釈した。
財務業績に加えて、デルは米サイバーセキュリティ企業セキュアワークスの売却を検討している。しかし、売却はまだ確実ではない。BofA SecuritiesとCitiもデルの見通しを修正し、目標株価を引き下げたが、同社の収益に対する慎重で楽観的な見通しを反映し、評価は「買い」を維持した。
インベスティング・プロの洞察
デル・テクノロジーズ・インク（NYSE:DELL）がハイテク市場の複雑さを乗り越えていく中で、InvestingProのリアルタイムデータは、同社の財務状況と市場パフォーマンスのスナップショットを提供します。時価総額783.3億ドル、PERは18.72倍（2023年第1四半期現在）で、デルは投資家にとって興味深いケースです。同期間の売上高は897.5億ドルで、売上高成長率は-7.58%と若干低下している。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣による積極的な自社株買いなど、デルの戦略的な動きを強調している。さらに、デルが目先の利益成長率に比して低いPERで取引されていることは、経験豊富な投資家にとって潜在的な過小評価のシグナルかもしれない。注目すべきは、デルがテクノロジー・ハードウェア、ストレージ、周辺機器業界の有力プレーヤーであり続けていることで、市場のボラティリティに対するクッションとなる可能性がある。
デル株を検討している人は、短期債務が流動資産を上回っているものの、アナリストが今年は黒字になると予測していることを認識することが重要だ。さらに、デルは昨年1年間で、102.35％という高いリターンを記録している。このようなパフォーマンスは、同社の回復力と市場戦略の証である。
より深い分析と追加的な視点を求める投資家のために、InvestingProはデルや他のセクターの企業に関するヒントを提供しています。現在、インベスティング・プロでは11のヒントを提供しており、デルの市場での位置づけや将来の見通しについて、より広範な文脈を提供しています。
投資家はまた、2024年11月26日に設定されたデルの次の決算日は、同社の進捗状況と将来のガイダンスを追跡するための重要なイベントであることがわかるかもしれません。アナリストのフェアバリュー予想は155ドル、InvestingProのフェアバリューは111.45ドルで、投資家は株価の可能性を評価する際に考慮すべきバリュエーションの幅を持っている。
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