TD Cowen は Elastic NV (NYSE: ESTC) の見通しを修正し、目標株価を従来の110ドルから80ドルに引き下げる一方、株価のレーティングはホールドを維持している。この修正は、同社が発表した予約の実行が弱く、今年の財務ガイダンスに影響を与えたことを受けたものです。エラスティックNVは、売上高成長率予測を17％から14％へ下方修正した。
同社の請求額の伸びは6％で、市場予想の17％を下回った。しかし、エラスティックNVのクラウド部門は予想を若干上回り、110万ドル上回り、前四半期の32％の成長率に比べると若干ペースは落ちたものの、30％の成長を記録した。アナリストによると、クラウドの消費パターンに大きな変化はなかったという。
TDコーウェンは、Elastic NVのGTM（Go-to-Market）戦略の変更を、予想を下回る予約実行の主な理由として挙げている。
同社は、GTMの実行問題が解決されるまで、Elastic NVの株価はレンジ相場になる可能性が高く、短期的な株価の動きは限定的であると予想しています。
アナリストのコメントでは、エラスティックNVが直面している現在の課題が強調されている：「GTMの変更によりブッキングの実行が弱まり、FYレブガイドが17%から14%に引き下げられた。売上高成長率6%はストリート予想の17%に届かず。クラウドの成長率は前期の32％に対し30％と、110万ドル上回ったが、クラウド消費に大きな変化があったとは考えていない。GTMの実行変更がうまくいくまでは、株価はレンジ相場だろう。PTは80ドルへ。
他の最近のニュースでは、エラスティックNVは様々なアナリストから一連の目標株価の調整を受けた。パイパー・サンドラーは、エラスティックが第2四半期と2025会計年度の見通しを下方修正したことを受け、目標株価を131ドルから100ドルに引き下げ、オーバーウエートのレーティングを維持した。トゥルーイスト・セキュリティーズも見通しを修正し、目標株価を前回の140ドルから105ドルに引き下げたが、株価は「買い」を継続した。
ローゼンブラット・セキュリティーズは、エラスティックNVの目標株価を前回の136ドルから120ドルに引き下げたが、同銘柄の買いのレーティングを維持した。Scotiabank は Elastic NV の見通しを修正し、セクター・アウトパフォームのレーティングを維持しながら、目標株価を前回の135ドルから92ドルに引き下げました。ウェルズ・ファーゴは、エラスティックNVの目標株価を前回の145ドルから100ドルに引き下げたが、同銘柄の「オーバーウェイト」レーティングを維持した。
最近の動向は、同社の成長鈍化を示しており、これは市場参入戦略の変更に伴う実行上の課題に起因している。こうした課題にもかかわらず、同社は2025会計年度第1四半期に前年同期比18％の増収を計上し、エラスティック・クラウド部門は30％の伸びを示した。しかし、販売セグメンテーションの変更に起因する混乱により、顧客からのコミットメントが減少し、今年度中のサブスクリプションの成長に影響を及ぼすと予想される。同社は、第2四半期の売上高ガイダンスを3億5,300万～3億5,500万ドル、通期ガイダンスを14億3,600万～14億4,400万ドルとした。
InvestingProの洞察
投資家がTD CowenによるElastic NV (NYSE: ESTC)の見通し修正を検討する中、InvestingProの最新データは同社の財務状況と市場評価についてより深い考察を提供しています。エラスティックNVは貸借対照表上、負債よりも現金を多く保有しており、これは財務の安定性を示す可能性があり、同社の市場投入戦略の変更を乗り切る能力を考慮する際に重要な要素となります。最近の課題にもかかわらず、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは過去12ヶ月間の収益性が裏付けている。
バリュエーションの観点からは、Elastic NVは現在PER166.25と高い利益倍率で取引されており、割高な市場評価を反映している。さらに、同社の株価純資産倍率は14.43倍で、株価が簿価に比べて割高である可能性を示している。成長面では、同社は過去12ヶ月間で18.55%の収益成長率を示しており、これは投資に成長性を求める投資家にとってポジティブなシグナルとなる可能性がある。
収益評価倍率や過去1年間のリターンなどの指標を含む、さらなる詳細や追加のInvestingProヒントを探求することに関心のある投資家は、InvestingProプラットフォームで豊富な情報を見つけることができます。現在、Elastic NVには9つのInvestingPro Tipsが追加されており、同社の財務および市場業績に関するより微妙な洞察を提供しています。
市場がエラスティックNVの財務ガイダンスの改訂とGTM戦略の変更による潜在的な影響を咀嚼する中、これらのインベスティング・プロ・インサイトは、十分な情報に基づいた投資判断を行うための貴重な背景を提供することができます。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。