ループ・キャピタルは、GMS（NYSE: GMS）の2025年度第1四半期の未達と見通しの下方修正を受け、同社のレーティング「ホールド」、目標株価85.00ドルを維持している。
同社のアナリストは、2025年第2四半期に売上総利益率が正常化するという当初の予想にもかかわらず、ポジション維持の理由として、継続的な利益率の逆風を挙げている。
GMS社は、7月の鉄骨フレームの値上げと、それ以前のウォールボードの値上げを完全に相殺する能力により、第2四半期に期待された改善が実現しなかったと報告した。
GMS社は、鉄骨の値上げが支持を得られなかったこと、壁板流通が特定の住宅顧客との間で小幅な価格上昇しか実現しなかったことなどの課題に直面した。
同社は、第2四半期の売上総利益率予測を31.6％から31.8％に調整した。さらに、GMSは、壁板セグメントにおいて価格/コスト平価を達成するためには、さらに2四半期必要であると予想している。
この修正は、売上総利益率32%への回復が期待されたものの達成されなかったことによるものである。
他の最近のニュースでは、GMSは第1四半期の業績がまちまちであったと報告している。市場の課題にもかかわらず、売上高は2.8％増の14.5億ドルに達した。しかし、純利益は前年の8,680万ドルから5,720万ドルに減少し、調整後EBITDAも1億4,590万ドルに減少した。こうした課題を乗り切るため、GMS社は2,500万ドルのコスト削減プログラムに着手し、R.S.エリオット社を買収して製品ラインナップを強化した。
こうした動きは、集合住宅および商業セクターの需要が減少し、既存事業の売上高および売上総利益率に影響を与えるなかでのことである。にもかかわらず、GMS社は楽観的な見方を崩しておらず、特に一戸建て販売において、金利の緩和による最終市場の回復を期待している。同社は、戦略の一環として、買収とコスト削減策に注力し、業績の改善を図っている。
InvestingProの洞察
GMS Inc.の最近の挑戦と、それに続くループ・キャピタルによる格付けに照らして、InvestingProによる主要指標は、より深い財務的背景を提供する。同社の時価総額は33.4億ドルで、株価収益率（PER）は15.01倍。同期間の売上高成長率は3.0％と小幅ながら、GMS Inc.の売上総利益率は32.09％を維持しており、同社の調整後第2四半期の売上総利益率予想とほぼ一致している。
InvestingProのTipsによると、GMSの株価は過去1週間で大幅に下落したが、同社の流動資産が短期債務を上回っており、財務の安定性を示していることに注意することが重要である。さらに、アナリストはGMSの通年の収益性について楽観的な見方を続けており、これは過去12ヶ月間の同社の収益性の高い業績が裏付けている。包括的な分析を求める投資家向けに、InvestingProはGMSに関する追加情報を提供しており、より詳細な投資戦略を検討することができる。
また、GMSは株主に配当金を支払っていないことも特筆すべき点であり、これは個人の戦略やインカムゲイン銘柄の好みによって投資判断に影響を与える可能性がある。さらに詳しく知りたい方は、GMSの財務の健全性と市場での地位についてより広い視点を提供するInvestingProTipsをご覧ください。
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