火曜日、モルガン・スタンレーはユニティ・ソフトウェア（NYSE:U）株のレーティングをイコールウェイトからオーバーウェイトに引き上げ、新しい目標株価を22.00ドルに設定した。この調整は、ユニティ・ソフトウェアの株価が過去1年間にS&P500種株価指数に約80％遅れをとった、業績不振の時期を受けたものである。
この業績不振は、実行上の課題、経営陣の交代、大規模なリストラクチャリングに起因するもので、予想を大幅にリセットする必要があった。
同社のアナリストは、第2四半期決算と同時に発表された2024年のガイダンスの修正は、ユニティ・ソフトウェアの業績に対するより現実的な期待を反映したものであると指摘している。同アナリストは、過去1年間に直面した課題を考慮すると、同社の現在の将来予想はリスクが軽減されていると考えている。
ユニティ・ソフトウェアは、顧客との関係に問題があったにもかかわらず、ゲーム業界において確固たる地位を維持し、モバイルゲームエンジンでは70％の市場シェアを維持している。同アナリストは、ライバルがユニティから市場シェアを奪うことができなかったため、ユニティのゲームエンジンが競争上の堀の深さを実証したと指摘。
広告ビジネスにおける競争激化に直面しているものの、モルガン・スタンレーは、ユニティの広告ネットワークに対するコンセンサス成長期待は達成可能であると予想している。
広告事業の2024年から2026年にかけての成長率6％という予測は、ユニティが11％成長する市場でシェアを失い続ける可能性を示唆しているとはいえ、現実的なものだと見ている。アナリストのコメントには、ユニティがこれらの緩やかな成長目標を達成する可能性があるという信念が反映されている。
他の最近のニュースでは、ユニティ・ソフトウェアはいくつかの大きな変化を経験している。シティは、バリュエーション・マルチプルの変更と、同社の事業戦略に関する追加リスクを織り込み、同社の目標株価を24ドルに調整した。
同様に、ベンチマークとパイパー・サンドラーは、最近の動向によりユニティ・ソフトウェアの目標株価をそれぞれ10ドルと17ドルに調整し、スティフェルは2024年のEBITDAの見通しが修正されたにもかかわらず、買いを維持している。
ユニティ・ソフトウェアは、第2四半期の売上高が前年同期比16％減の4億4900万ドルとなり、通期見通しの下方修正を発表した。しかし、同社は2024年第1四半期の戦略的な収益の伸びと収益性の改善も報告しており、年後半にはさらなる改善が期待される。
同社は経営陣の交代を進めており、新たなリーダーシップの導入やUnity 6のリリースを控えていることから、業績への好影響が期待される。こうした動きに加え、ユニティ・ソフトウェアは従業員を4分の1削減する予定だ。これらは投資家が注目すべき最近の動きである。
InvestingProの洞察
Morgan StanleyによるUnity Software (NYSE:U)のアップグレードを踏まえ、現在のInvestingProのデータとヒントは投資家にさらなる背景を提供します。同社の時価総額は65億ドルで、最近の課題にもかかわらず、このセクターで大きな存在感を示している。注目すべきは、ユニティの売上総利益率が2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間68.36%と堅調であることで、同社が提供するサービスを収益化する強力な能力を保持していることを示唆している。
InvestingProのヒントは、Unityの株価が不安定であることを強調し、現在の日付の6ヶ月の価格の合計リターンは-43.38％である。これはモルガン・スタンレーによる株価のアンダーパフォームの観測と一致している。加えて、同社は過去12ヶ月間赤字であったが、アナリストはユニティが今年黒字に転じると予測しており、これは同銘柄を検討している投資家にとって潜在的な転換点を示している可能性がある。
さらに深く掘り下げたい方には、InvestingProのヒントがあり、Unity Softwareに関する投資判断にさらに役立つ洞察を提供しています。InvestingProのフェアバリュー予想は20.26ドルで、現在の価格をわずかに上回っており、投資家はInvestingProが提供する包括的な分析を探求する価値があると感じるかもしれません。
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