火曜日、モルガン・スタンレーはHCA Healthcare Inc (NYSE:HCA)のカバレッジをイコールウェイトで開始し、目標株価を427.00ドルとした。
同社は、HCAの病院セクターにおける強力なポジションを評価し、その規模、業界をリードするマージン、テキサス州やフロリダ州といった急成長市場における強固なプレゼンスに注目している。
モルガン・スタンレーのアナリストは、HCAの資本配分の堅実な実行を評価し、株価の大幅なアウトパフォームを認めた。しかし、大幅な業績予想のプラス修正が続いた後、その修正率は減速する見込みであることも指摘している。
アナリストによるHCAのEBITDA予測は、今後2四半期のコンセンサスをやや上回り、2025年の売上高についてはストリートと同じだが、同年のEBITDAについてはやや高い。
目標株価427ドルは、同社の2025年予測に基づくEV/EBITDA倍率10倍に基づいている。このバリュエーションはHCAの過去のレンジの上限であり、同社の一貫した業績と事業運営の勢いを反映した現在のバリュエーションと一致する。
モルガン・スタンレーの見通しでは、HCAの堅調なファンダメンタルズは2024年後半まで続くと予想されるものの、2025年の同社の軌道については議論が増える可能性がある。同アナリストの見解は、HCAの強みを認めつつも、直近と比較して成長が鈍化する可能性も考慮した、バランスの取れた株価の見方を示している。
その他の最近のニュースでは、HCAヘルスケアはヘルスケア分野で大きく躍進した。同社は2024年第2四半期に好業績を達成し、調整後1株当たり利益は28%増の5.50ドルとなった。
この堅調な業績により、オッペンハイマー、トゥルーイスト証券、みずほ証券、RBCキャピタル・マーケッツなど数社から目標株価の修正が行われた。
さらに、HCAヘルスケアは30億ドルのシニアノートを発行し、その資金を一般企業目的に使用した。同社の2024年通年のガイダンスは大幅にアップグレードされ、現在では4～6％の堅調な取扱高成長を見込んでおり、通年の売上予想は697億5000万ドルから717億5000万ドルの範囲に修正された。
RBCキャピタル・マーケッツとトゥルーイスト・セキュリティーズは、堅調な需要動向と人工知能の活用による効率改善を理由に、HCAホールディングスの見通しを修正した。こうした最近の動きは、HCAヘルスケアの継続的な成長と経営効率の可能性を浮き彫りにしている。
InvestingProの洞察
Morgan Stanleyの洞察に加え、InvestingProのデータはHCA Healthcare Inc.の堅調な財務実績を強調している。同社の時価総額は1,020億9,000万ドルで、その規模と業界の存在感を示している。HCAのPERは現在18.25倍で、潜在的な収益に対する投資家の信頼を反映している。さらに、同社は2024年第2四半期現在、過去12ヶ月間で10.38％の健全な収益成長を示しており、アナリストが言及した資本配分の堅実な実行を裏付けている。
InvestingProのTipsは、モルガン・スタンレーの分析に追加的な背景を提供している。注目すべきは、HCAが3年連続で増配しており、株主への価値還元へのコミットメントを示していることだ。同社はまた、過去3ヶ月間の強いリターンを誇っており、19.13％の価格トータルリターンは、モルガン・スタンレーが強調した株価の大幅なアウトパフォームと一致している。より詳細な分析をお求めの投資家の皆様には、業績修正と株価変動に関する洞察など、インベスティング・プロのヒントが15本追加されており、インベスティング・プロでご覧いただけます。
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