みずほ証券は22日、インターナショナル・フレーバーズ・アンド・フレグランス（NYSE:IFF）の株価を「ニュートラル」から「アウトパフォーム」に格上げし、目標株価を従来の109ドルから120ドルに引き上げた。同社はIFFを、川下で消費者に近いポジションにある短サイクルの特殊化学品企業の中でトップ・ピックと見なしている。
今回の格上げの背景には、IFFの注力分野である加工食品とホーム＆パーソナルケア（HPC）が明るい兆しを見せており、個人消費が財とサービスの間でバランスを取り戻しつつあるとの見方がある。HPCの販売量は回復しており、加工食品の販売量もこれに追随すると予想され、IFFにとって好材料となる。
IFFの株価は、2月の新CEOの就任と配当のリセッ トに伴う最初の急上昇の後、下げ止まっていた。しかし、現在はS&Pマテリアル・インデックスに比べ、より標準的なプレミアムで取引されている。同社は、IFFがデュポンとの取引以来、アクティビストの影響もあって3人目のCEOとなるなど、経営陣の交代を経験してきたと指摘する。
みずほはまた、デュポンから買収した食品素材事業を活性化させるための追加的な戦略的アクションの可能性も指摘している。さらに、IFFのネット・レバレッジは、医薬品部門の売却に伴い、2025年上半期までに3.0倍以下に低下すると予想。この予測は、現在のレバレッジ比率4.1倍から大幅に改善するものである。
その他の最近のニュースでは、インターナショナル・フレーバーズ＆フレグランス（IFF）に注目すべき動きがいくつかあった。スティ ーフェルはIFFの株価を「ホールド」から「バイ」に格上げし、同社の 業績が2024年の見通しを上回ると予想した。
この楽観論は、売上高と調整後EBITDAがIFFの最高予想を上回ると予測されることに裏付けられている。みずほ証券のアナリストもIFF株の目標株価を引き上げ、さらなるリストラ策に拍車をかける可能性のあるリーダーシップの交代を予見している。
ジェフリーズは、IFFの短期的なトレンドを反映し、「買 い」のレーティングを維持し、目標株価を引き上げた。オッペンハイマーは、健康と環境に配慮した製品を求める消費者の需要に沿った同社の継続的な変革に注目し、アウトパフォームのレーティングでIFFのカバレッジを開始した。しかし、モルガン・スタンレーは、IFFの株価が目標株価に近づいていることを理由に、IFFの株価をオーバーウェイトからイコールウェイトに格下げした。
最後に、IFFはマルガリータ・パラウ＝ヘルナンデスを取締役に加え、戦略的プランニングと実行をサポートすることが期待されている。以上がInternational Flavors & Fragrancesの最近の動向である。
InvestingProの洞察
インターナショナル・フレーバーズ・アンド・フレグランス（NYSE:IFF）のみずほによるアウトパフォームへの格上げ（目標株価120ドル）は、InvestingProのリアルタイムデータと分析で観測されたポジティブな指標と一致している。同社の株主還元へのコミットメントは、高い株主利回りと21年連続の増配という顕著な実績によって証明されており、この傾向は今年予想される純利益の伸びによって継続すると予想される。さらに、アナリストのコンセンサスが幅広く、13人が来期の業績予想を上方修正していることも、同社の財務見通しに対する自信を示唆している。
財務面では、IFFの時価総額は265億9,000万ドルで、業界における存在感の大きさを反映している。PERはマイナス11.21倍で、最近の不採算ぶりを示しているが、アナリストは今年中に黒字化すると予測している。この見通しは、過去1年間で株価が52.61％上昇し、現在52週高値付近で取引されている強力な株価上昇によってさらに裏付けられている。また、同社の流動資産は短期債務を上回っており、強固なバランスシートが強調されている。
同社がEBIT評価倍率の高い水準で取引されていること、価格変動率が低いことなど、より深い分析やInvestingProのヒントに関心のある読者のために、InvestingProはさらなる洞察を提供しています。これらのヒントやその他の専門家のヒントをご覧になるには、インベスティング・プロをご訪問ください。
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