火曜日、BofA Securities はオリックス株式会社 (8591:JP) (NYSE: IX) のカバレッジを中立で再開し、目標株価を3,736.00円に設定した。
BofA証券は、オリックスの業績予測における課題について、特にプライベート・エクイティ投資部門からの利益の大幅な変動を挙げている。同社はプライベート・エクイティ投資や不動産売却益から多額の利益を得ているため、このような予測不可能性が生じている。
アナリストは、オリックスのベンチャー事業、特に米国の不動産事業とクレジット事業に伴うリスクを指摘した。これらの要因は、保険・ノンバンク部門における同社の資本コスト上昇の一因となっている。BofA証券は、資本コストを10％と仮定した場合のオリックスのROE（株主資本利益率）を10％弱と見積もっている。
目標株価は、株価純資産倍率（PBR）1倍、2025年3月期末の1株当たり純資産（BPS）3,736円に基づいている。中立」のレーティングは、同業他社と比較した場合、オリックスの株価の上昇余地は限定的であるとのアナリストの見解を反映している。
アナリストのコメントは、プライベート・エクイティ投資や不動産取引など様々な収益源を含むオリックスのビジネスモデルの複雑さを強調している。これらの活動は利益の変動につながり、同社の業績を確実に予測することを難しくしている。
結論として、BofA証券はオリックスの目標株価を3,736.00円（米国預託証券（ADR）換算で128.26ドル）に設定した。同社は、オリックスが潜在的に有利な事業活動を行っている一方で、関連するリスクと資本コストが、同業他社と比較して同社の株価パフォーマンスの見通しを緩和していると分析している。
その他の最近のニュースでは、オリックス株式会社が発表した第1四半期の純利益は、金融部門の堅調な収益とインバウンド観光部門の大幅な増益に牽引され、前年同期比38％増の867億円と大幅な増益となった。年率換算の自己資本利益率（ROE）も8.7％に上昇した。
オリックスは、通期のキャピタルゲインが前年を上回ると見込んでいるほか、航空機リースやインバウンド観光など、さまざまな事業分野でビジネスチャンスを生かす計画で、先行きについて楽観的だ。
しかし、オリックスUSAは慎重なリスク管理により減益となり、アジア・豪州セグメントも評価益の反動で減益となった。同社は現在600億円強の不良債権を注意深く監視している。
こうした課題にもかかわらず、オリックスはインバウンド観光など成長が見込まれる分野に戦略的に注力している。同社は航空機リース市場の成長を見込んでおり、金利や為替レートの変動によるプラスの影響も期待している。
パナソニックコネクトのプロジェクター事業への出資は、潜在的な成長ドライバーと見られている。以上が同社の事業における最近の動きである。
インベスティングプロの洞察
オリックス（NYSE: IX）は、金融サービス業界で著名な企業であり、33年間連続で配当金を支払い続けている。この株主還元へのコミットメントは、最近の業績にも反映されており、過去1ヶ月間の堅調なリターンや、過去12ヶ月間の資産収益率は称賛に値する。オリックスの現在の時価総額は289億2,000万ドル、PERは11.49倍で、目先の収益成長を考慮するとバリュー投資としての可能性を示している。
同社の財務の健全性は、流動資産が短期債務を上回っており、流動性が高いことからも明らかである。投資家はオリックスの取引動向にも注目することができる。現在、オリックスは52週高値付近で取引されており、投資家の自信と市場の勢いを反映している。インベスティング・プロは、投資家が十分な情報に基づいた意思決定を行えるよう、さらなるインベスティング・プロのヒントなど、さらなる洞察を提供しています。
さらに7つのInvestingProヒントをプラットフォーム上で利用できるようになり、投資家はオリックス株式会社の財務の健全性と市場での地位の包括的な分析にアクセスすることができます。これらの洞察には、2023年第1四半期時点の過去12ヵ月間の収益成長率5.96%や、同期間の配当成長率17.61%などの指標が含まれます。オリックスの投資可能性を詳しく理解するには、https://www.investing.com/pro/IX で貴重なヒントやリアルタイムデータをご覧ください。
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