火曜日、BMOキャピタルはクロール・アルカリ部門の世界的リーダーであるオイルン（NYSE:OLN）株のカバレッジを開始し、マーケット・パフォームのレーティングを付与し、目標株価を50.00ドルに設定した。同社は、Oilnの潜在的な最終市場の回復に対する強力なレバレッジと、堅調なフリー・キャッシュ・フロー（FCF）をプラス要因として挙げている。
加えて、最近新しいリーダーシップが導入されたことは、同社の中長期的な見通しにとって有益な変化となる可能性があると指摘した。
BMOキャピタルは、様々な工業プロセスに不可欠なクロール・アルカリ分野でのオイルンのポジションを、主要な強みとして強調した。また、堅調なフリー・キャッシュ・フローを生み出す能力も、今後の業績を支える重要な特性として強調された。
オイルンの事業のある側面については前向きな見通しが示されたものの、BMOキャピタルはいくつかの要因による警戒感を表明した。同社は、オイルンの最終市場の好転に関する現在の見通しの甘さを指摘し、それが同社の成長に影響を与える可能性があるとした。さらに、業界では新たな生産能力増強により、クロール・アルカリ価格の上限が維持されると予想されている。
BMOキャピタルの分析では、オイルンのエポキシ事業における構造的な課題も取り上げ、これらが同社の業績にリスクをもたらす可能性を示唆している。BMOキャピタルは、同社の強みとこれらの課題を考慮すると、今後1年間のオイルンのリスクとリターンのバランスは取れていると結論づけた。
その他の最近のニュースでは、オリン・コーポレーションがハリケーン「ベリル」による中断の後、クロルアルカリの生産を再開した。同社はクロール・アルカリ製品に対する全システム的な不可抗力を解除したが、エポキシ事業はアロマティックス資産の再稼働の過程にある。こうした動きを受けて、複数のアナリスト会社がオリン社の業績見通しを調整した。
パイパー・サンドラーはオリンの目標株価を75ドルから57ドルに引き下げ、オーバーウエイトのレーティングを維持した。
JPモルガンは、塩素と苛性ソーダ生産の戦略的管理に注目し、オリン株をニュートラルからオーバーウェイトに格上げした。
同社の新たなEBITDAガイダンスは約9億4,000万ドル、ハリケーン・ベリルの影響を除くと10億4,000万ドルに設定されている。これらは、同社の財務見通しにおける最近の進展である。
InvestingProの洞察
オイルン（NYSE:OLN）がクロール・アルカリ・セクターをナビゲートし続ける中、InvestingProのリアルタイムのデータと洞察により、同社の財務の健全性と市場でのポジションをより深く理解することができます。Oilnの経営陣は、積極的な自社株買いによって示されるように、会社の価値に自信を持っています。さらに、Oilnは高い株主利回りを誇っており、配当金支払いと自社株買いを組み合わせることで、投資家に還元される現金の全体像を把握することができます。
InvestingProのデータによると、Oilnの時価総額は51.3億ドル、株価収益率（PER）は18.74で、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月を見ると17.36に調整される。これは、特に同社の評価指標が示唆する強力なフリー・キャッシュ・フロー利回りと組み合わせた場合、潜在的に魅力的なバリュエーションを示唆している。しかし、BMOキャピタルが強調した市場課題の一部を反映し、Oilnの収益が同期間に16.32％縮小していることは注目に値する。
同社が株主への価値還元に力を入れていることは、51年連続で配当金を支払い続けている実績からも明らかであり、インカム重視の投資家にとっては心強い兆候である。より深く掘り下げたい投資家のために、インベスティン グ・プロは、オイルンのためのインベスティン グ・プロのヒント11を含む、さらなる洞察を提供してい る。これらのヒントは、投資家にオイ ルンの見通しについてより微妙な見方を提供し、投資判断に役立 つだろう。
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