火曜日、nCino Inc. (NASDAQ: NCNO)の株価はRaymond JamesによりMarket PerformからOutperformにアップグレードされ、新しい目標株価は$38.00となった。
今回の上方修正は、2025年度第2四半期決算後に同社の株価が下落したことを受けたもので、同社は、同社の見通しが根本的に変化したというよりも、一過性の懸念によるものだとしている。
同社は、nCinoが有機的な成長を加速させる段階に進んでおり、40％を超える高い利益率と強力な競争上のポジショニングを見込んでいると考えている。これらの要因は、戦略の成功により、同社の市場倍率の再評価に寄与すると予想される。
上半期の決算後、予想ほど減少しなかった通期のコンセンサス成長率予想には若干の懸念があるものの、同社はこうした懸念は今後数四半期で解消されると予想している。
レイモンド・ジェームズのアナリストは、今後6ヶ月から12ヶ月の間にnCinoの業績を牽引しうるいくつかの潜在的な触媒を強調した。これには、大企業やティア1顧客からの予約の復活、住宅ローン事業の安定化、IPO前の株主の退出、利益率の改善の可能性、前年比純予約成長率50％以上という目標に向けた進捗などが含まれる。
nCinoの株価はますます魅力的になっており、2026会計年度の推定売上高の約6倍、2025暦年の推定EBITDAの約28倍で取引されている。2024年度から2027年度にかけてのEBITDAの年間平均成長率（CAGR）は30%以上と予想されており、投資家にとって有利なリスク・リターンのシナリオが描かれている。
今回の格上げは、nCinoの成長計画の実行能力と財務業績の改善に対する自信を反映したもので、将来的には株価評価の上昇につながる可能性がある。
その他の最近のニュースでは、nCinoは2025年度第2四半期の好調な業績を報告しており、総売上高は1億3,240万ドル、サブスクリプション収入は1億1,390万ドル、非GAAPベースの営業利益は1,930万ドルに達した。
nCinoの経営陣は、残存債務残高の伸びの鈍化にもかかわらず、2025会計年度までに純予約残高の50%増という目標達成に自信を保っている。
アナリスト会社のマッコーリー、パイパー・サンドラー、キーフ・ブリュイエット＆ウッズは、同社の一貫した業績と成長の可能性を挙げ、nCinoの株価にポジティブな評価を維持している。
nCinoの経営陣は、売上高予想に変更はないものの、2025年度の営業利益と一株当たり利益のガイダンスを引き上げた。こうした最近の動きは、nCinoの成長と効率性へのコミットメントを反映している。
InvestingProの洞察
レイモンド・ジェームスがnCino Inc. (NASDAQ: NCNO)を目標株価38.00ドルでアウトパフォームにアップグレードしたことを踏まえ、InvestingProの最近のデータは、同銘柄を検討している投資家にさらなる背景を提供する。nCinoの時価総額は34.6億ドルで、同社は高いEBITDA評価倍率で取引されているが、PERは-116.81で、現在利益を上げていないことに注意する必要がある。しかし、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、レイモンド・ジェームズの同社の成長軌道に対する前向きな見通しと一致している。
同社は先週、大幅な株価下落を経験し、1週間のトータルリターンは-13.23%だった。にもかかわらず、同社の収益成長は力強いままであり、2025年第2四半期現在、過去12ヶ月間で13.64%の増加となっている。これは、nCinoの有機的成長加速に対する当社の信念を裏付ける重要な指標である。さらに、InvestingProのTipsによると、当期純利益は今年伸びると予想されており、レイモンド・ジェームスの予想通り、同社の市場倍率が再評価される原動力となる可能性がある。
さらなる分析を求める投資家のために、nCinoには7つ以上の追加のInvestingPro Tipsが用意されており、同社の財務の健全性と将来の見通しについて深く掘り下げています。これらのヒントは、詳細な指標とともに、InvestingProプラットフォームhttps://www.investing.com/pro/NCNO。
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