火曜日、シティはエネルギーセクターの著名な中流サービスプロバイダーであるONEOK Inc (NYSE:OKE)の目標株価を前回の85ドルから102ドルに引き上げ、同時に買いのレーティングを維持した。
この修正は、同社の最近の買収発表を受けた前向きな見通しを反映している。
同社のアナリストは、ENLC、Medallionの買収、そして期待されるシナジー効果を予想修正の主な要因として挙げている。シティによると、これらの戦略的な動きはONEOKの長期的なEBITDAに20億ドル以上寄与する可能性があり、この数字は2025年以降の同社のEBITDA見積もりにおいて30％以上の増加を意味する。
これらの買収はまた、2028年までにONEOKのフリーキャッシュフロー（FCF）を約20％増加させ、今後5年間の大幅な資本還元と自社株買いへの道を開くと予測されています。シティのモデルでは、2028年までに8,000万株以上の自社株買いを見込んでおり、残りのENLC買収資金を調達するために4,000万株以上の発行を想定した後でも、全体の株式数は約7％減少することになります。
アナリストはさらに、今回の買収の財務的な意味合いについて詳しく説明し、ONEOKがトップクラスの成長見通しを達成するための位置づけであることを示唆した。さらに、配当性向は上昇し、2025年の約54％から2028年には70％以上になると予想される。
ONEOKによる最近の発表は、成長を約束するだけでなく、資本還元を通じて株主に報いるという同社のコミットメントを強化する戦略的な作戦として注目されている。
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