日、ゴールドマン・サックス証券は、新日鉄住金ソリューションズ(2327:JP) (OTC: NSSXF)株式のスタンスを調整し、目標株価を前回の2,380円から2,930円に引き上げたものの、中立から売りに格下げした。この決定は、同社の財務見通しと市場パフォーマンスを総合的に見直したもの。
ゴールドマン・サックス証券は、製造業や金融サービス業の需要が堅調であること、販売費および一般管理費（販管費）の増加が予想より緩やかであることを理由に、2025～2027年度の営業利益予想を毎年10％ずつ上方修正した。
その結果、ゴールドマン・サックスは12ヵ月後の目標株価も引き上げ、2026年度の予想1株当たり利益に対する株価収益率（PER）を従来の17倍から19倍に引き上げた。この変更は、最近19倍から20倍に上昇した同セクターの平均PERに沿ったものである。
こうしたポジティブな修正にもかかわらず、新しい目標株価は新日鉄住金ソリューションズの現在の株価を22％下回っている。アナリストは、新中期経営計画の発表と配当性向目標の引き上げに後押しされ、株価は2024年の年初来で+47%の上昇と、TOPIX指数を大きくアウトパフォームしていると指摘した。しかしながら、同社は、中期的な利益成長の可能性を考慮すると、現在の株価評価は過大であると考えている。
ゴールドマン・サックスは、株価が目標株価を上回り、よりポジティブな見方に変わる可能性のある要因をいくつか挙げている。例えば、需要環境の予想以上の改善、大型プロジェクトの獲得、販管費を中心としたより効果的なコスト管理、株主資本利益率（ROE）目標の達成に向けた取り組みの一環としての株主還元の強化などである。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。