火曜日、Deutsche Bankは、クラウド提供のエンドポイントおよびワークロード保護のリーダーであるCrowdStrike Holdings (NASDAQ:CRWD)の目標株価を前回の275ドルから285ドルに調整し、株価のレーティングはHoldを維持した。この決定は、クラウドストライクの2025会計年度第2四半期決算を受け、同社が同社の財務モデルを更新したことによる。
更新されたモデルは、2025会計年度と2026会計年度のクラウドストライクの売上高予想の調整を反映したもので、前回予想のそれぞれ39億2100万ドルと45億2900万ドルから、現在は38億9600万ドルと46億2500万ドルに設定されている。
フリーキャッシュフロー（FCF）予想も、25年度が10億9,200万ドル、26年度が12億9,400万ドルに修正され、前回予想の11億5,800万ドル、14億1,200万ドルから減少した。
目標株価285ドルへの引き上げは、加重平均資本コスト（WACC）9.3％、終値リスクフリーレート4％、株式リスクプレミアム5.25％、GDP成長率に沿った長期成長率3.5％を織り込んだ割引キャッシュフロー（DCF）分析によるもの。このバリュエーションは、2025年暦年の企業価値対アンレバード・フリー・キャッシュフロー（EV/uFCF）倍率が57倍であることを意味する。
ドイツ銀行のアナリストは、クラウドストライクの株価に影響を与える可能性のあるいくつかの要因を強調した。アップサイドリスクには、CrowdStrikeの中核的な市場機会に対する市場の潜在的な過小評価、企業アカウントにおける同社の地位を守る能力、Falconプラットフォームの顧客採用による堅調な新規年間経常収益（NNARR）の伸びが含まれる。
逆に下振れリスクとしては、既存のエンドポイントプロテクションプラットフォーム（EPP）ベンダーとの競争力、クラウド、アイデンティティ、セキュリティ情報・イベント管理（SIEM）市場における他の大手企業との競争激化、サービス停止の影響を受けた顧客に対する譲歩の財務的影響といった課題が挙げられる。
その他の最近のニュースでは、クラウドストライク・ホールディングスが第2四半期の決算と将来の財務ガイダンスの修正を受けて、多くのアナリストの調整の焦点となっている。サイバーセキュリティ企業である同社は、クラウド、アイデンティティ、次世代セキュリティ情報・イベント管理（SIEM）などの分野で好調な業績をあげ、売上高と年間経常収益（ARR）の両方で32％の堅調な伸びを報告した。しかし、最近のITインシデントにより、同社は通期の売上高予想を約1億ドル下方修正した。
アーガス、TDコーウェン、BMOキャピタル・マーケッツ、カナコード・ジェニュイティなどのアナリスト会社は、クラウドストライクの目標株価を調整した。
アーガスは目標株価を325ドルに引き下げたが「買い」を継続、TD コーウェンは目標株価を380ドルに引き下げた。BMO Capital Markets は目標株価を 315 ドルに引き上げ、Canaccord Genuity は目標株価を 330 ドルに引き下げた。
パイパー・サンドラーはオーバーウェイトのレーティングと目標株価290ドルで据え置き、最近の障害にもかかわらずクラウドストライクのプラットフォームの回復力に自信を示した。
調整後の収益見通しを含むこれらの最近の動向は、2026会計年度上半期にかけてクラウドストライクの財務に影響を及ぼすと予想される。こうした課題にもかかわらず、同社はファルコン・プラットフォームに対する好意的なフィードバックを受け続けている。
InvestingProの洞察
Deutsche BankによるCrowdStrike Holdingsの目標株価更新に続き、InvestingProのデータが同社の財務状況と市場評価を検討する投資家にさらなる背景を提供します。CrowdStrikeの時価総額は679.7億ドルで、収益倍率は403.22倍と高く、市場からの大きな成長期待を反映しています。高いバリュエーションにもかかわらず、同社はバランスシート上で負債よりも多くの現金を保有しており、これは財務の安定性を示すポジティブな兆候です。
InvestingProのヒントは、CrowdStrikeの純利益が今年成長する見込みであることを強調しており、同社の将来の財務業績に対するアナリストの見通しと一致している。さらに、CrowdStrikeの昨年1年間の71.98%の価格トータルリターンという力強いリターンは、投資家の強固な信頼を示しており、同社が成長軌道を維持すれば、この信頼は継続する可能性があります。ただし、36人のアナリストが来期の業績を下方修正しており、将来の収益性に懸念があることを示唆していることは注目に値する。
クラウドストライクの財務状況や将来の見通しについてより深く知りたい投資家のために、InvestingProは、評価倍率や収益性指標の包括的な分析など、追加のヒントやデータポイントを提供しています。これらの洞察により、投資家はCrowdStrikeへの投資に関連する潜在的なリスクと報酬について、より多くの情報に基づいた意思決定を行うことができます。
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