火曜日、オッペンハイマーはヌカナ（NASDAQ:NCNA）の見通しを調整し、アウトパフォームのレーティングを維持しながら、目標株価を前回の150.00ドルから25.00ドルに引き下げた。この修正は、先週木曜日の第2相NuTide:323試験の中止の発表を受けてのもの。同試験は、転移性結腸直腸癌の二次治療薬としてNUC-3373と他剤との併用療法を評価していたが、無益性の懸念により中止された。
中止された試験では、NUC-3373とロイコボリン、イリノテカン、ベバシズマブとの併用療法の有効性が、標準治療であるFOLFIRIとベバシズマブとの併用療法と比較して評価されていた。結腸直腸癌におけるこれまでの無増悪生存期間（PFS）のシグナルが支持的であったことから、試験中止の決定は同社にとって予期せぬものであった。
この進展を受けて、オッペンハイマー社の関心はヌカナのもう一つの治験薬NUC-7738に移った。この3'-デオキシアデノシンのプロタイド変換物は現在、固形がんおよびメラノーマ治療のためのキイトルーダとの併用で評価されている。
同社は、NUC-7738に関する最新のフェーズ2結果が欧州腫瘍学会（ESMO）で発表されることを期待しており、これは4月に米国癌学会（AACR）で発表された有望なデータに基づくものである。
目標株価の修正は、試験中止による後退を反映しているが、NUC-7738の可能性も考慮している。オッペンハイマーからのメモでは、ヌカナのキャッシュ・ランウェイが限られていることにも言及している。
他の最近のニュースでは、ヌカナ社は、NUC-3373を結腸直腸癌の二次治療薬として評価していた第II相NuTide:323試験を中止し、後退に直面した。この決定は、本試験が無増悪生存期間において優越性を示す可能性が低いという運営委員会の評価に基づいている。これにより、ウィリアム・ブレアはヌカナの株価レーティングをアウトパフォームからマーケットパフォームに引き下げた。
これとは対照的に、オッペンハイマーはヌカナの目標株価を大幅に引き上げ、アウトパフォームのレーティングを維持した。この決定は、転移性大腸がんを対象としたヌカナの無作為化フェーズ2試験を見越したもので、従来の治療法に対するNUC-3373の有効性を検証できる可能性がある。
これらの進展に加え、ヌカナ社は第2四半期末時点で約1500万ドルの現金を得ており、2025年第1四半期までの運営資金に充当できる見込みである。ヌカナ社は引き続きProTide技術の開発を進めており、NuTide:303やNuTide:701などの現在進行中の研究は今回の開発の影響を受けていない。
その他のニュースとして、Virax Biolabs Group Ltdは、最高技術責任者（CTO）および取締役であるMark Ternouth氏の辞任と、同社の最高執行責任者（COO）であるNigel McCracken博士の取締役就任を発表した。ヌカナはまた、米国預託株式（ADS）の普通株式に対する比率を調整し、ナスダックの最低入札価格要件を再び満たした。
インベスティング・プロの洞察
NuCana（NASDAQ:NCNA）に対するOppenheimerの見通しが修正されたことを踏まえ、同社の財務の健全性と株価のパフォーマンスを詳しく調べると、投資家にとってさらなる背景が見えてくるかもしれない。ヌカナの時価総額は822万ドルと控えめで、バイオテクノロジー業界の中では比較的小規模な企業であることを示している。同社の株価収益率（PER）は現在マイナス0.5で、将来の損失に対する市場の予想を反映している。2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の調整後PERは-0.23で、この期間中、同社の業績見通しが改善していないことを示唆している。
インベスティング・プロのヒントは、ヌカナの2つの重要な側面を強調している。これらの要素は、オッペンハイマーがヌカナのキャッシュ・ランウェイが限られていると言及したことを考えると、特に関連性が高い。株価の直近のパフォーマンスも厳しいもので、1週間のトータル・リターンは52.77％と大幅に下落している。配当がないことは、特に株価のボラティリティの高さと最近の値下がりを考えると、投資家心理に影響を与える可能性がある。
NuCanaの業績と将来の見通しについてより深く掘り下げることに関心のある方には、プラットフォーム上で利用可能な追加のInvestingProTipsがあり、同社の見通しを評価する上でさらなる指針となるだろう。
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