日、ドイツ銀行は、金融データとソフトウェア・ソリューションを提供するファクトセット・リサーチ・システムズ（NYSE:FDS）の目標株価を前回の461ドルから454ドルに修正し、見通しを修正した。
この修正は、銀行の財務モデルの変更を反映したもので、2025会計年度までにファクトセットの利益率が低下すると予測している。新モデルでは、1株当たり利益（EPS）を17.16ドルと予想し、従来予想の18.02ドルから引き下げた。この予想には、年間サブスクリプション・バリュー（ASV）成長率6％、営業利益率36.3％が含まれている。
アナリストは、「ホールド」のレーティングに変更はないが、目標株価の調整は、同社の将来の業績に対する再調整後の予想に基づいていると指摘した。ファクトセットの上振れの可能性は、資本市場の回復、顧客の予算制約の緩和、新製品提供による予想以上の売上とリテンションに結びついている。
逆に、ファクトセットにマイナスの影響を与えうるリスクとして、競争の激化や価格圧力など、売上や顧客維持率の低下につながりかねないリスクを強調した。アナリストはまた、同社の第4会計四半期のASV成長率に不足があれば、2025会計年度のガイダンスが過度に楽観的であることと相まって、市場から懐疑的な目で見られる可能性も示唆した。
その他の最近のニュースでは、ファクトセット・リサーチ・システムズが注目すべき変化と発展を報告している。同社は、財務アドバイザーに移行したリンダ・フーバーの後任として、ヘレン・シャンを新CFOに任命したと発表した。
豊富な財務指導経験を持つシャンは、2024年8月31日まで引き続きファクトセットの取締役副社長兼最高収益責任者を務めます。また、2024年9月1日からはゴラン・スココが最高収益責任者に就任し、経営陣の入れ替えも発表した。
ファクトセットの2024年度第3四半期の業績は、年間サブスクリプション・バリュー（ASV）とプロフェッショナル・サービスが5%の伸びを示した。同社は顧客基盤を8029社に拡大し、新たに9社のロゴを追加した。今後の収益予想は21億8000万ドルから21億9000万ドル、調整後EPSは16ドルから16.40ドルと予想されている。
UBSとドイツ銀行のアナリストは、ファクトセットの中立スタンスを維持。UBSは目標株価を455ドルとし、より広範な経済環境の改善に関する追加的な証拠が必要であることを示した。ドイツ銀行は目標株価を461ドルに引き上げ、マージン上昇の可能性を認める一方、厳しい経済環境を意識している。RBCキャピタルは、ファクトセットの2024年第4四半期の暗黙のASVガイダンスに警戒感を示しながら、ファクトセット株のセクター・パフォームのレーティングと464.00ドルの目標株価を維持した。
インベスティングプロの洞察
投資家がファクトセット・リサーチ・システムズ(NYSE:FDS)に関するドイツ銀行の修正見通しを消化する際、InvestingProの指標とヒントのレンズを通して、同社の強力な実績と現在の市場パフォーマンスに注目する価値があります。ファクトセットは25年連続で増配するなど株主還元に力を入れており、アナリストは今年度の黒字を予想している。これは、ファクトセットが過去12ヶ月間黒字であった同社の過去の実績と一致している。
財務面では、ファクトセットの時価総額は160.8億ドル、株価収益率（PER）は31.12倍で、市場でのプレミアム評価を示している。2024年第3四半期時点の過去12ヶ月間の収益成長率は6.23%で、一貫した事業拡大を示している。また、同期間の営業利益率は32.87%と堅調で、効率的な経営と高い収益性を反映している。
ファクトセットを検討している投資家は、株価が目先の利益成長率に対して高いPERで取引されていることに留意する必要があり、慎重なアプローチが正当化される可能性があることを示唆している。より詳細な分析をお探しの方には、ファクトセットの投資可能性についてさらなるガイダンスを提供できる、InvestingProの7つのヒントがあります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。