ドイツ銀行は24日、アリスタネットワークス（NYSE:ANET）の株価を「Hold」に据え置き、目標株価は350.00ドルとした。同社の分析では、クラウドおよびエンタープライズ顧客向けの好調な業績に後押しされ、2025年までのAristaの競争力と成長性には明るい見通しが示されている。
2024年にMETAが47％、MSFTが15％増加するなど、大手クラウドサービスプロバイダーによる設備投資の増加が見込まれることは、Aristaの収益成長にとって好材料であり、2024年の目標である14％を上回り、翌年には加速する可能性があると見ている。AIやキャンパス分野からの収益もArista Networksの成長に寄与しており、7億5,000万ドルを超える目標に向かっている。
ドイツ銀行の解説は、Arista Networksが市場で確固たる地位を築いている主な要因を強調している。同社は、データセンター・スイッチング市場において、より高速なイーサネット・ポートを通じて牽引力を増しており、上位2社の顧客の設備投資の増加によってさらに力を得ている。この投資急増は、今後数年間のAristaの収益目標に追い風となることが期待される。
Arista NetworksがAI（バックエンド・イーサネット）とキャンパスの収益ストリームに注力していることは特に注目に値する。これらのセグメントにおける同社の戦略的ポジショニングは、業績に大きく貢献すると予想される。
Arista Networksの見通しは、同社の最大手クラウド顧客の設備投資動向の見通しに基づいている。METAとMSFTは設備投資を拡大する構えであり、Aristaはこうした動きから恩恵を受ける立場にある。ハイテク大手2社からの資金提供は、Aristaの収益成長予測を達成し、それを上回る可能性を示す強力な指標となる。
まとめると、Deutsche Bankの評価は、Arista Networksが2024年の収益成長予測を上回る可能性があることを強調している。AIとイーサネット技術における同社の戦略的イニシアティブは、主要クラウド顧客からの支出増と相まって、Aristaの野心的な収益目標に向けて推進されることになる。当社は、Arista Networksがこうした市場機会を活用することで、有望な軌道に乗ると分析している。
その他の最新ニュースとして、Arista Networksの第2四半期の業績は好調で、売上高は16.9億ドルと前年同期比15.9%増となった。同社の非GAAPベースの1株当たり利益は2.10ドルとなった。この増収は、主にサービスおよびソフトウェア・サポートの更新によるもので、総収益の17.6%を占めた。
また、アリスタネットワークスは当四半期にEtherlink AIプラットフォームを発表し、ネット・プロモーター・スコア87という高い顧客満足度を維持した。コスト削減に注力した結果、非GAAPベースの粗利益率は65.4%と堅調だった。国際的な収益が大きな役割を果たし、米州が全体の業績に81%貢献しました。
このような最近の動きには、Arista社が1億7200万ドルの普通株式を買い戻し、9億8900万ドルの営業キャッシュを創出したことも含まれる。同社は24会計年度について前向きな見通しを示しており、少なくとも14%の増収を見込んでいる。ただし、人員増と新製品導入費用により営業費用が3億1980万ドルに増加したことには注意が必要だ。
InvestingProの洞察
ドイツ銀行による前向きな見通しに加え、InvestingProのリアルタイム・データでは、アリスタネットワークス（NYSE:ANET）の財務の健全性と市場での地位が強調されています。Arista Networksの時価総額は1,110億2,000万ドルで、PERは44.46倍となっています。これはさらに、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で20%近い健全な収益成長によって裏付けられており、同セクターにおける同社の好調な業績を示している。
InvestingProのTipsでは、アリスタが負債よりも多くの現金を保有しており、流動資産が短期債務を上回っていることから、財務の安定性と柔軟性をもたらしているとして、同社の強固なバランスシートを強調している。さらに、19人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、Aristaの将来の業績に対する楽観的な見方を示しています。より詳細な分析に関心のある読者のために、16の追加InvestingPro Tipsが用意されており、同社のInvestingProページでご覧いただけます。
これらの洞察は、Arista Networksの成長軌道と、主要クラウドサービスプロバイダーによる設備投資の増加を活用する能力を取り巻くポジティブなセンチメントをさらに強固なものにしている。
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