火曜日、モルガン・スタンレーはセルシオ・ホールディングス(NASDAQ:CELH)のイコールウェイト・レーティングと50.00ドルの目標株価を維持した。同社は、セルシオの前年比売上高成長率が減速しており、2024年8月24日までの直近2週間では4％増と小幅にとどまったと観測。市場シェアは2週間前の9.6％から9.8％へとわずかに上昇したものの、この数字は5月初旬に記録した10.4％を下回っている。
セルシオの総販売点数（TDP）の伸びは前年比約40％と安定しているが、販売速度を示す製品速度は若干低下している。最近2週間のベロシティは25％減少したが、その前の2週間は24％減少し、7月は20％台前半の減少だった。さらに、セルシオの販売促進の割合は、前四半期比でも前年同期比でも増加した。
モルガン・スタンレーのスタンスは、予想と目標株価を引き下げた第2四半期決算後のメモ以来変わっていない。同社は、スキャナーのデータトレンドに好転が見られるまで、セルシオに大きなカタリストはないと見ている。
モルガン・スタンレーは、セルシオが長期的に米国のエネルギー・カテゴリーで10％台半ばの市場シェアを達成する可能性はあるものの、競争の激化による市場シェアの伸び悩みのリスクや、数四半期にわたってカテゴリーの成長が抑制される可能性も認識している。
その他の最近のニュースとして、ゼビアPBCは、アレクサンドル・ルベルティ氏の取締役就任を発表した。ルベルティ氏は、レッドブルやウォータードロップ®での指導的役割を含む、消費者向けパッケージ商品における20年にわたる経験を有しており、ゼビアの戦略的成長にとって貴重な資産となることが期待される。
また、セルシオ・ホールディングスは、第2四半期の業績を受けて、財務面での議論に注目が集まっている。総売上高は23％増の4億200万ドルと過去最高を記録し、海外売上高は30％増の1,960万ドルとなった。業界の課題にもかかわらず、セルシオはカテゴリー成長のリーダーシップを維持し、棚での存在感を拡大した。
TDコーウェンはセルシオの目標株価を修正し、68.00ドルから50.00ドルに引き下げた。同社は、セルシオの2024年の売上成長率予測を19%に修正したが、これはエネルギーカテゴリーの消費低迷と競合他社による販促活動の増加に対する懸念を反映したものである。しかし、セルシオは小売顧客をサポートし、成長を促進するため、マーケティングと販売への投資に引き続き注力している。
これらは、ゼビアとセルシオ・ホールディングス両社の最近の動きであり、業界の課題に直面した両社の戦略的動きと財務実績を示すものである。
InvestingProの洞察
モルガン・スタンレーがセルシオ・ホールディングスへのスタンスを維持する中、InvestingProのデータとヒントを通じて同社の財務の健全性を垣間見ることは、投資家にとってさらなる背景を提供するかもしれない。セルシオ・ホールディングスは、貸借対照表上、負債よりも現金の保有が多く、流動性の高さを誇っており、財務の安定性を懸念する投資家にとって心強い兆候となり得る（インベスティング・プロのヒント#0）。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、当面の負債をカバーする能力があることを示している（InvestingPro Tip #5）。
しかし、6人のアナリストが来期の業績予想を下方修正しており、投資家が同社の業績に対する短期的な期待を抑える必要があることを示唆している点には注意が必要だ（InvestingPro Tip #1）。さらに、CELHは目先の収益成長率に比して低いPERで取引されているが、利益、EBITDA、収益の評価倍率も高く、株価のプレミアム価格設定を示している可能性がある（InvestingProのヒント#2、#3、#7、#9）。
インベスティング・プロのデータでは、CELHが52週安値付近で取引され、過去3ヶ月間に大幅な値下がりを経験しており、こうした感情を反映している（インベスティング・プロ・データ）。これは、バリュー投資家にとっては買い時、ボラティリティを警戒する投資家にとっては要注意のシグナルかもしれない（InvestingPro Tip #6、#8）。インベスティング・プロでは、セルシオ・ホールディングスの財務指標と将来の見通しに関する詳細な分析を提供しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。