日、ローゼンブラット・セキュリティーズはSprinklr Inc (NYSE: CXM)のアウトルックを調整し、同社株の買いレーティングを維持しながら、目標株価を14.00ドルから11.00ドルに引き下げた。同社は、現在の経済的課題や期待される業績を遅らせる可能性のある社内異動を考慮し、より現実的な見方が必要であることを理由に挙げている。
この修正は、マクロ経済状況、人工知能業界への逆風、北米選挙による慎重な支出に対する懸念を反映している。長期的な成長を目指したSprinklr社内の戦略的調整は、完全に実施され成果が出るまで約6～8ヶ月を要すると考えられています。その結果、ローゼンブラットは2026会計年度（FY26）の売上高成長率予測を従来の10％から6％に修正し、プロフォーマ（PF）の一株当たり利益（EPS）予測を0.49ドルから0.47ドルに下方修正した。
同社は最近、3％の人員削減、市場開拓戦略とリーダーシップの変更などを行っており、これが当面の成長に影響を及ぼすと予想される。これを受けて、Sprinklrの経営陣は25年度の売上高ガイダンスを、中間値で前年比7％増に修正した。ローゼンブラットでは、Sprinklrの第2四半期の売上高は1億9,400万ドルと予想しており、これはファクトセット・コンセンサスおよび同社のガイダンスである1億9,400万ドルから1億9,500万ドルと一致している。
第2四半期のサブスクリプション収入は1億7,800万ドルで、ファクトセット・コンセンサスおよび同社のガイダンス範囲と一致すると予測している。また、非GAAPベースの営業利益は1,740万ドルで、コンセンサスの1,720万ドルをわずかに上回り、非GAAPベースのEPSは0.41ドルで、コンセンサス予想とガイダンスに一致すると予測している。
Sprinklrの積極的な自社株買い戦略は、第1四半期に830万株を1億120万ドルで買い戻したもので、株数が減少するため、pro-forma EPSの増加に寄与する可能性がある。
その他の最近のニュースでは、顧客体験管理プラットフォームのSprinklrが、第1四半期の総収入が前年同期比13％増の1億9600万ドルに達したと発表した。このうちサブスクリプション収入は1億7,740万ドルで、12％増となった。
しかし、この成長にもかかわらず、Sprinklrは純予約の減少と顧客解約の増加に見舞われ、25年度の売上高ガイダンスの修正につながった。同社は、非GAAPベースの営業利益ガイダンスを維持し、市場の課題に対処するため、リーダーシップの任命や新たなパートナーシップを含む戦略的変更を発表した。
Sprinklrはまた、新製品を発表し、Redditとのパートナーシップを確立した。共同創業者のRagy Thomas氏は、Trac Pham氏を共同CEOに任命したと発表した。Sprinklrはこれらの市場課題に対処するため、リーダーシップのアップグレードと業務遂行に注力している。Sprinklrはまた、将来の提携や買収にも前向きであることを表明している。
InvestingProの洞察
ローゼンブラット証券がSprinklrの見通しを最近調整したことを受け、InvestingProの洞察では、同社の財務状況は混とんとしている。目標株価の引き下げにもかかわらず、Sprinklrの経営陣は積極的な自社株買いを通じて企業価値への自信を示しており、これは投資家にとってポジティブな兆候であるとInvestingProは指摘している。加えて、同社のバランスシートには負債よりも現金の方が多く、財務の健全性は強固なようで、前述の経済的逆風に対するクッションとなっている。
InvestingProのデータによると、時価総額は23.8億ドル、PERは40.96倍と高く、投資家が大幅な収益成長を期待していることを示している。しかし、この成長には課題がないわけではない。アナリストは来期の業績を下方修正し、株価は過去6ヶ月でかなりの下落を経験している。SprinklrがEBITDA評価倍率の高い水準で取引されていることは注目に値するが、これは将来の収益性への期待を反映したものであり、アナリストはこれが今年実現すると予測している。
Sprinklrの財務と戦略的ポジショニングをより深く掘り下げるには、InvestingProのヒントもご覧ください。現在、同プラットフォームにはさらに11のヒントが掲載されており、同社の投資可能性についてさらなるガイダンスを提供しています。
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