RBC Capital は、PagerDuty (NYSE: PD) の見通しを修正し、アウトパフォームのレーティングを維持しながら、株価の目標値を前回の27.00ドルから22.00ドルに引き下げた。
この決定は、PagerDutyが3四半期連続で年間経常収益(ARR)が10%増となるなど、まちまちの決算を発表したことを受けたものだ。
この成長にもかかわらず、同社は25年3月期の売上高ガイダンスを下方修正し、その理由を企業向け案件の成約の遅れと、それに伴う一時的なプロフェッショナル・サービス売上への影響としている。
PagerDutyは、これらの課題は時期の問題であり、下半期にはARRとDBNRR(Dollar-Based Net Retention Rate)が加速すると予想している。経営陣は、エンタープライズ市場でのプレゼンス拡大に焦点を当てた同社の戦略的方向性に引き続き自信を持っている。
RBCキャピタルの修正目標株価は、収益予想の下方修正と、企業顧客セグメントに集中するPagerDutyの業績に対する同社の見通しを反映している。目先の逆風にもかかわらず、アウトパフォームのレーティングは、RBCキャピタルがPagerDutyの株価にまだ可能性を見出していることを示している。
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