水曜日、ベアードはアサナ（NYSE: ASAN）の見通しを調整し、目標株価を前回の20ドルから13ドルに引き下げる一方、中立のレーティングを維持した。この修正は、アサナの最新の決算報告で、業績がまちまちだったことと、予想外の最高財務責任者（CFO）の交代が発表されたことを受けたものだ。
アサナの2025会計年度第3四半期ガイダンスはウォール街の予想を下回り、年間目標を達成するには第4四半期の業績を大幅に改善する必要があることを示唆した。この予想が目標株価の修正につながった。このような状況にもかかわらず、同社は、顧客維持率の安定化やダウンリニューアルの減少など、いくつかの好材料を観測した。
同社はまた、ダスティン・モスコビッツ最高経営責任者（CEO）が関与する新たな展開も開示した。モスコビッツCEOは、アサナ株を1,350万株まで取得する10b5-1買戻し計画を締結した。この種の計画は、インサイダー取引の非難を避けるために、会社のインサイダーが所定の時期に株式を購入することを可能にする。
アサナの予想外のCFO交代は注目すべき出来事として取り上げられたが、交代理由や後任者の身元に関する詳細は明らかにされなかった。
ベアードがアサナのレーティングを中立に据え置いたのは、慎重なアプローチを反映したもので、株価に対するスタンスを変更する前に、収益成長とより安定した需要環境についてのより具体的な証拠を待つためだ。
その他の最近のニュースでは、アサナ・インクがいくつかの重要な進展により注目されている。この仕事管理プラットフォームは、第2四半期の収益が前年同期比10％増の1億7920万ドルとなり、予想の1億7768万ドルを上回った。にもかかわらず、UBSとCitiの両社は、案件の遅延やSaaS（Software-as-a-Service）支出の厳しい伸びに対する懸念を理由に、アサナの目標株価を引き下げた。
アサナの同期間の請求額の伸びは、予想された10％増に対し前年比7％増にとどまり、この予想を下回る業績の原因はコンバージョン率の鈍化にあるとしている。しかし同社は、予想される案件の成約とドルベースの純継続率（DBNR）の安定化に基づき、第4四半期の成長加速に楽観的な見方を示した。
UBSとCitiのアナリストは、アサナに対する中立的なスタンスを維持し、テック部門以外の成長を弱める可能性がある継続的な最適化を挙げている。アサナの通期売上予想は7億1900万ドルから7億2100万ドルで、10％前後の安定成長率を示している。第3四半期の売上は1億8,000万ドルから1億8,100万ドルで、前年同期比8～9％の成長を見込んでいる。
InvestingProの洞察
ベアードが最近アサナの目標株価を修正したことを踏まえ、InvestingProのデータでアサナの財務状況を調べると、さらなる背景が見えてくる。アサナの時価総額は約30億3,000万ドルで、同社の規模と市場価値を測る投資家にとって重要な意味を持つ。特筆すべきは、アサナの売上総利益率が90％近くあることで、売上原価を考慮した後でも売上の大部分を維持できる同社の強力な能力が強調されていることだ。しかし、同社の株価純資産倍率は9.48倍と高く、株価が簿価に比べて相対的に高く評価されていることを示唆している可能性がある。
さらに、2025年第1四半期時点のアサナの過去12カ月間の収益成長率は16.16％で、同社がトップラインを拡大していることを示している。しかし、インベスティング・プロのヒントは、13人のアナリストが来期の業績予想を下方修正し、同社が今年黒字になるとは予想していないという注意点を強調している。これは、同社の業績と見通しに対する市場の反応を反映した、過去6ヶ月間のマイナス33.38％の価格トータルリターンと一致している。
より詳細な分析を求める投資家のために、アサナの財務と市場パフォーマンスを掘り下げた追加のInvestingPro Tipsが用意されています。これらの洞察は、特に同社の最近のCFOの交代を受け、また2024年9月3日の次回決算を前に、情報に基づいた投資判断を行う上で役立ちます。ここでカバーされていない13の追加洞察を含む、より包括的なデータとヒントについては、InvestingProをご覧ください： https://www.investing.com/pro/ASAN.
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