水曜日、オッペンハイマーはアドビ（NASDAQ:ADBE）の見通しを調整し、ソフトウェア大手の目標株価を前回の580ドルから625ドルに引き上げた。同社はアウトパフォームのレーティングを維持し、同社の業績への自信を示している。
この修正は、オッペンハイマーが発表した第3四半期決算のプレビューを受けたもので、アドビは良好な事業トレンドを経験しており、予想をわずかに上回っていることを示唆している。この業績改善は、市場開拓戦略の強化、価格面の課題の優位性への転換、Document CloudおよびAdobe Expressサービスの堅調なモメンタム、ジェネレーティブAIテクノロジーへの取り組み強化に起因している。
楽観的な見方とは裏腹に、オッペンハイマーはフロントオフィス・アプリケーションのサプライヤーが直面する広範な困難を認めており、今後の第3四半期決算と第4四半期予想では財務業績のアウトパフォームの規模が縮小する可能性があると予想している。
アドビの継続的な技術革新と頻繁な新製品の投入は、同社のポジティブなスタンスに寄与している。競争に関する懸念は、ほとんど誇張されていると見られる。今後、アドビの潜在的な成長ドライバーとしては、毎年開催されるMAXカンファレンスや、2025年に実を結ぶと予想されるAIの収益化の進展が挙げられる。
アドビは、進化するデジタル環境の中で、市場での地位を高め、新たな収益源を提供すると期待される分野への投資を続けているため、投資家はこうした動きに勇気づけられている。
その他の最近のニュースでは、アドビ社の第2四半期の売上高は、前年同期比11％増の53億1,000万ドルとなり、過去最高を記録した。この成長は主に、Acrobat AIアシスタントとFireflyプラットフォームが無料ユーザーを有料顧客に転換させることに成功したことによる。しかし、同社は現在、ソフトウェアのサブスクリプションと隠れた料金に関する欺瞞的行為に関与した疑いで、連邦取引委員会（FTC）から訴訟を起こされている。
その他の役員人事では、アドビのマーク・ガーフィールド上席副社長兼最高経理責任者が2024年8月9日付で辞任することを発表した。アナリストの反応はさまざまだ。バーンスタイン・ソクジェン・グループ、バークレイズ、BMOキャピタル・マーケッツは、アドビの好業績を理由に目標株価を引き上げたが、キーバンク・レーティングはアンダーウェイトを維持した。
並行して、アトラシアン・コーポレーションはアドビのスコット・ベルスキー氏を取締役に任命した。これは、同社がソフトウェア業界におけるAI技術の進化に対応するための戦略的な動きである。現在アドビで最高戦略責任者兼上級副社長を務めるベルスキー氏は、製品戦略と技術動向の理解において豊富な経験を有している。CMBインターナショナル・セキュリティーズはアドビを「買い」でカバレッジを開始し、同社の市場支配力と財務の強さを強調している。
インベスティングプロの洞察
オッペンハイマーがアドビ(NASDAQ:ADBE)の目標株価を更新したことで、投資家はInvestingProのインサイトを通じて、さらなる背景を見出すことができるだろう。アドビの印象的な売上総利益率は、2024年第2四半期時点の過去12カ月間で88.24%に達し、同社の効率的な事業運営と強力な価格決定力を裏付けている。ソフトウェア業界における同社の地位は、2,532億ドルという時価総額と同期間中の10.85%という堅調な収益成長率に反映されている。
InvestingProのデータによると、アドビは高い収益倍率で取引されており、PERは51.15倍、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月のPERは42.93倍と若干調整されている。これは、アドビの将来の収益ポテンシャルに対する投資家の自信を示す一方で、割高なバリュエーションを示唆している。アナリストは、同社が今年黒字になると予測しており、過去3ヶ月間の27.36%の価格トータルリターンの力強いリターンに支えられている。これらの指標は、35.4％の営業利益率とともに、投資家がアドビの財務の健全性と成長見通しを理解するのに役立ちます。
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