水曜日、BofA証券はアンフェノール・コーポレーション（NYSE:APH）のスタンスを調整し、レーティングを「買い」から「中立」に変更した。また、目標株価も従来の80ドルから71ドルに下方修正した。この変更は、GB200ベースのシステムの設計変更の可能性を示唆する洞察に従ったもので、アンフェノール製品の利用可能な市場を減少させる可能性がある。
BofA証券のアナリストは、エヌビディアのGB200 NVL36およびNVL72ベースの構成を利用するシステムにおける過熱問題に対処することを意図した設計変更の可能性を現在確認中であると指摘した。これらの変更は、アンフェノールがこれらの構成に含まれることに大きな影響を与える可能性がある。
オーバーヒート問題の解決策の1つとして提案されているのは、発熱を抑えるためにシステムの性能を下げることです。これが実施されれば、アンフェノールのフライオーバーケーブルはプリント回路基板（PCB）で代用されることになり、同社の製品の総アドレス可能市場が変化する可能性がある。
同レポートは、設計変更の流動性を強調しながらも、それがアンフェノールの市場見通しに与える影響の大きさを指摘している。Neutralへの格下げは、アンフェノールの市場軌道に影響を与える可能性のある設計調整に関する更なる情報を待つという慎重なスタンスを反映している。
その他の最近のニュースでは、アンフェノール・コーポレーションが発表した第2四半期の売上高は、前年同期比18%増の36億1,000万ドルと過去最高を記録し、主に人工知能、民間航空宇宙、ITデータコム市場の成長に牽引された。同社はまた、ルッツェU.S.の買収完了と、コムスコープの屋外ワイヤレス・ネットワーク部門を21億ドルで買収する契約を締結したことも発表した。ブロードバンド市場が17%減少するにもかかわらず、同社は第3四半期の売上高を37億ドルから38億ドルと予測している。
TDコーウェンはアンフェノールの目標株価を大幅に調整し、前回の115.00ドルから60.00ドルに引き下げたが、レーティングはホールドを維持した。同様にベアードもアウトパフォームを維持しながら目標株価を72.00ドルから70.00ドルに引き下げた。一方、トゥルーイスト・セキュリティーズは、アンフェノールの目標株価を前回の74.50ドルから76.00ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。
両社のアナリストは、主要セグメントの好調な業績を強調し、同社の成長軌道に自信を示した。特にトゥルーイスト・セキュリティーズは、アンフェノールの卓越した業績と戦略的買収を成功の主要因として挙げている。これらの最近の進展により、受注も33％増加し、過去最高の40億6,100万ドルに達した。
InvestingProの洞察
アンフェノール・コーポレーション(NYSE:APH)は、GB200ベースのシステムにおける設計変更の可能性をめぐる不確実性を乗り越えているため、投資家とアナリストは同社の財務指標と市場ポジションを注意深く監視している。インベスティング・プロによると、アンフェノールは12年連続で増配するなど、一貫した配当成長の歴史があり、株主還元へのコミットメントを裏付けている。さらに、同社は20年連続で配当を維持しており、財務の安定性と信頼性を示している。
バリュエーション面では、アンフェノールは現在、PER35.56倍と高い収益倍率で取引されており、投資家が同社の将来の収益に大きな期待を寄せていることを示唆している。これは、来期の業績を上方修正したアナリストが12人いることからも明らかで、同社の収益性に前向きな見通しを示している。しかし、同社のPEGレシオは4.17（2024年第2四半期末までの直近12ヵ月）で、その高いPERが目先の収益成長期待に沿わない可能性を示唆している。
InvestingProのデータによると、アンフェノールの時価総額は745.6億ドルで、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で6.61%の堅調な収益成長を示している。この成長軌道は、同社が最近発表した記録的な第2四半期の売上高と33%の受注増と一致している。より詳細な分析と追加のInvestingProヒントをお探しの投資家の皆様は、InvestingProの専用ページ（https://www.investing.com/pro/APH）で、アンフェノールの流動性と負債水準に関する洞察を含む合計14のヒントをご覧いただけます。
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