Canaccord Genuityは、PagerDuty (NYSE: PD)の目標株価を調整し、26ドルから24ドルに引き下げる一方、買いのレーティングを維持している。
同社が通期の収益成長率見通しを従来の10％から8％程度に引き下げると発表したことが、今回の修正につながった。
この変更は、大規模な戦略的案件のタイミングとその短期的な収益認識について、より慎重なアプローチを反映している。
年間経常収益（ARR）成長率ガイダンスを再確認していたPagerDutyは、特に第2四半期において、案件の精査と承認要件のレベルが高まり、当初の予想よりも顕著な結果となった。
このため、収益予測を変更した。この更新後、同社の株価は下落し、投資家が収益予想の修正を処理したため、市場取引後の株価は約12％下落した。
収益ガイダンスの下方修正にもかかわらず、カナコード・ジェニュイティはPagerDutyの将来を楽観視しており、同社の評価が2025年暦年の推定売上高の約3倍、2025年暦年の推定フリー・キャッシュ・フロー（FCF）の15倍であることを挙げている。
同社は、これらの指標は、FCF成長の可能性が高いソフトウェア企業の評価下限を示す可能性があることを示唆している。
その他の最近のニュースでは、PagerDutyは、混迷した第2四半期決算を受けて、各社による目標株価の調整が相次いでいる。同社の四半期売上は1億1590万ドルと予想を下回ったが、非GAAPベースの営業利益は2010万ドルと予想を上回った。
ベアード、RBCキャピタル、BofAセキュリティーズ、JPモルガン、ゴールドマン・サックスの各アナリストは、それぞれのレーティングを維持したまま目標株価を引き下げ、見通しを調整した。
これらの決定は、PagerDutyが企業向け案件の成約の遅れにより、25年度の収益ガイダンスを下方修正したことに影響された。こうした課題にもかかわらず、同社の年間経常収益（ARR）は安定の兆しを見せ、3四半期連続で前年同期比10％の成長を維持した。ウィリアム・ブレアやRBCキャピタルなどの企業はアウトパフォームのレーティングを維持しており、PagerDutyの可能性を信じていることを示している。
InvestingProの洞察
カナコード・ジェニュイティがPagerDutyの目標株価を調整したことを踏まえ、InvestingProのリアルタイム・データは同社の財務状況と市場パフォーマンスについてより深い洞察を提供する。PagerDutyの時価総額は17.5億ドルで、2023年第1四半期時点の過去12ヶ月の売上総利益率は81.97%と高く、PagerDutyは収益から収益を維持する強力な能力を示している。過去12ヶ月は黒字でなかったにもかかわらず、アナリストは楽観的で、今年の純利益の伸びを期待しており、4人のアナリストが来期の業績を上方修正したことも、このセンチメントを裏付けています。
InvestingProのヒントは、2つの重要な側面を強調しています：PagerDutyの経営陣は自社株買いに積極的に取り組んでおり、企業価値への自信を示していること、バランスシート上、負債よりも現金の保有が多く、財務の安定性を示唆していることだ。これらの要因は、同社の素晴らしい粗利益率と相まって、特に52週安値付近で取引されているPagerDutyを潜在的に割安な投資先として位置付けている。
PagerDutyの株価を検討している投資家のために、InvestingProの追加のヒントがプラットフォーム上で見つけることができ、同社のパフォーマンスと将来の見通しに関するさらなる分析を提供します。次回の決算日は2024年9月3日に設定され、フェアバリュー予想は22ドルで、投資家もアナリストもPagerDutyがITオペレーションにおける戦略的役割を活用し、成長性を達成できるかどうかを注視している。
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