水曜日、ゴールドマン・サックスは、ロイヤリティ・ファーマ（NASDAQ:RPRX）株の買いレーティングを再確認し、目標株価は51.00ドルとした。同投資銀行の支持は、ロイヤリティ・ファーマが副甲状腺機能低下症の新薬ヨルビパスに関してアセンディス・ファーマと最近合意したことを受けたもの。
この契約では、ロイヤリティ・ファーマはアセンディスに1億5000万ドルの契約一時金を支払う代わりに、ヨルビパスの米国での純売上高の3％をロイヤリティとして支払う。このロイヤリティの取り決めには上限があり、ロイヤリティ・ファーマが初期投資の2倍、または2029年末までにこの金額を達成した場合は1.65倍のリターンを得た時点で終了する。
この取引は、パートナーシップを構築し、そこから最大限の利益を得るというロイヤリティ・ファーマの戦略的アプローチを示している。これは、サイトキネティクス社とのアフィカムテンとオメカムチブ・メカルビルのロイヤリティに関わる今年初めの契約を含む、同社の以前の契約と同様である。
アセンディス・ファーマとの契約は、商業段階の資産に関わるものであり、ロイヤリティ・ファーマのポートフォリオにおける商業段階と開発段階の投資のバランスを保つという目標をサポートするものであるため、特に注目に値する。
ロイヤリティ・ファーマとアセンディス・ファーマとの最初の契約は2023年9月に成立し、2025年1月1日からスカイトロファの米国での売上に対して上限9.15％のロイヤリティを支払うことになっていた。このロイヤリティは、1.925倍のリターンが実現した時点で、または2031年末までに達成された場合は1.65倍のリターンが実現した時点で停止される。このような取引の一貫性は、持続可能でバランスの取れた投資戦略に対するロイヤリティ・ファーマのコミットメントを反映している。
アセンジス・ファーマとの提携により、ロイヤリティ・ファーマは、副甲状腺機能低下症に苦しむ成人のためにデザインされたファースト・イン・クラスの副甲状腺ホルモン（PTH1-34）のプロドラッグであるヨルビパスでポートフォリオを拡大することができる。この疾患にはヨルビパスのような治療オプションが必要であり、この契約はロイヤリティ・ファーマが革新的なヘルスケアソリューションに継続的に投資することを意味します。
ロイヤリティ・ファーマのビジネスモデルは、有望な医薬品のロイヤリティへの戦略的投資を含むもので、アセンディス・ファーマとの取引のようなものによって強調されている。これらの動きは、ロイヤリティ・ファーマと製薬業界のパートナーの双方に成長を促し、価値を提供することを目的としている。
その他の最近のニュースでは、ロイヤリティ・ファーマは第2四半期に力強い成長を報告し、ポートフォリオの受取額が12％増加し、1桁台後半の成長予測を上回った。同社はまた、新たなロイヤリティ取引に20億ドルを投資し、6つの治療法のロイヤリティを取得した。
FDAによるVoranigoの承認は成長の原動力となり、ピーク時には10億ドルの売上が見込まれる。さらに、ロイヤリティ・ファーマの2024年通年のガイダンスは引き上げられ、現在、ポートフォリオの受取額は27億ドルから27億7,500万ドルになると予想されている。
同社は大規模ロイヤリティ取引のリーダーであり続け、強力なリピートビジネスモデルを維持している。ロイヤリティ・ファーマの開発段階のパイプラインは、ピーク時に年間12億ドル以上のロイヤリティを生み出す可能性がある。特定の医薬品のジェネリック医薬品が発売されるなどの潜在的な逆風にもかかわらず、同社の投資適格格付けと、2020年以降に発表された147億ドルの取引パイプラインは、同社の成長見通しを支えている。
最近の問い合わせに対し、ロイヤリティ・ファーマはポートフォリオの強さと多様性を強調し、Voranigoの商業的可能性に自信を示した。これらは同社の最新の動向の一つである。
InvestingProの洞察
Royalty Pharma (NASDAQ:RPRX)が戦略的投資アプローチを実行し続ける中、InvestingProのリアルタイムデータは同社の財務健全性と市場ポジションのスナップショットを提供します。時価総額171.4億ドル、PER19.34のRoyalty Pharmaは、医薬品投資において重要な地位を占めています。同社の株主価値へのコミットメントは、4年連続増配の歴史によって証明されており、この傾向は着実な成長戦略と一致している。
インベスティング・プロのヒントは、経営陣の積極的な自社株買いと、今年の純利益の伸びが期待されることは、投資家にとって有益な指標であると強調している。さらに、同社株は目先の利益成長率に比して低いPERで取引されており、バリュー投資機会の可能性を示唆している。3人のアナリストが来期の業績を上方修正しており、Royalty Pharmaの財務見通しは楽観的に見える。さらに詳しく知りたい方には、Royalty Pharmaの業績と見通しについてより深い洞察を提供するInvestingProのヒントがあります。
最後に、Royalty Pharmaの価格変動率の低さと、流動資産が短期債務を上回っているという事実は、投資家に安定感と、同社の財務的コミットメントを果たす能力の保証を与える。これらの要因は、同社の戦略的ロイヤリティ契約と革新的なヘルスケアソリューションへの投資と相まって、ロイヤリティ・ファーマの将来に有望なイメージを描いている。
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