水曜、住宅設備・建築製品の大手メーカーであるマスコ・コーポレーション（NYSE:MAS）は、キクラー照明事業をプライベート・エクイティ会社キングスウッド・キャピタル・マネジメントに売却すると発表した。この取引は、キングスウッドが最近ハベルからプログレス・ライティングを買収したのに続くものである。キクラーの売却は、マスコの照明業界へのあまり成功していないベンチャーの終焉を意味する。
ベアードは、マスコに対するポジティブなスタンスを維持し、同社株に対するアウトパフォームのレーティングと88.00ドルの目標株価を再提示している。同社は、今回の売却によりマスコの装飾建築部門の利益率が100ベーシスポイント以上強化されると予想されるため、投資家はこの売却を好意的に見るだろうと予想している。加えて、利益の希薄化への影響は管理可能であると考えられる。
この戦略的移転により、マスコは中核事業、特に配管と塗料のフランチャイズに集中することができる。ベアードのMascoに対する見通しは、同社の強固なポートフォリオ、強力なフリー・キャッシュフロー、野心的な長期マージン目標を挙げ、依然として楽観的である。さらに、マスコは将来的に金利が低下する可能性があり、その恩恵を受けると予想される。
キクラーの売却は、マスコにとって戦略的再編成であり、市場での存在感と専門性を確立している分野への集中を強化することができると見られている。このように焦点が絞られることで、マスコの継続的な業績向上と住宅設備・建設市場における成長が期待される。
その他の最近のニュースでは、マスコ・コーポレーションは業績と成長見通しを強化するために戦略的な動きをしている。同社は最近、Kichler Lighting事業を推定1億2500万ドルでキングスウッド・キャピタル・マネジメントの関連会社に売却することに合意したが、この決定は、事業を合理化し、より収益性の高いセグメントに集中するというマスコの戦略に沿ったものである。トゥルーイスト・セキュリティーズは、今回の売却を同社の成長と利益率を高める前向きな一歩と見て、マスコの「買い」レーティングを維持している。
マスコの最近の財務報告によると、第2四半期の純売上高は2％の微減だったが、売上総利益は1600万ドル増加した。装飾建築部門の売上が7％減少したにもかかわらず、配管部門の売上は2％増加し、同社の財務的回復力を示している。
アナリストのマスコに対する見通しは、ほぼポジティブなままである。オッペンハイマーは、マスコの水まわり事業が安定化する可能性があり、DIY塗料部門も有望であるとして、「パフォーム」のレーティングを再確認した。BMOキャピタル・マーケッツは、マスコの一貫した一株当たり利益ガイダンスに基づき、目標株価を78.00ドルに引き上げ、「マーケット・パフォーム」のレーティングを維持している。これらは、投資家が注目すべき最近の動向の一つである。
インベスティング・プロの洞察
Masco CorporationがKichlerの売却により事業を合理化する中、InvestingProのデータとヒントは、同社の現在の状況についてより深い財務的視点を提供します。時価総額170.9億ドル、PER19.05のMascoは、その強力な市場ポジションを反映した評価で取引されている。調整後PERは、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で18.33と若干低下しており、投資家にとってより魅力的なバリュエーションとなる可能性を示している。
経営面では、マスコは財務規律を実証しており、同期間の売上総利益率は36.57%、営業利益率は17.33%となっている。これらのマージンは、2024年第2四半期時点で過去12ヶ月間に4.31％の収益縮小にもかかわらず、効果的にコストを管理し、収益性を維持する同社の能力を強調している。
インベスティング・プロのヒントは、マスコが10年連続で増配し、54年にわたり配当金を支払い続けているという称賛に値する実績を強調している。加えて、過去3ヶ月間の株価トータル・リターン16.91%という同社の力強いリターンは、投資家が最近の展開にポジティブに反応したことを示している。さらに詳しく調べたい方は、https://www.investing.com/pro/MAS、Mascoに関するInvestingProのヒントが追加で利用できます。
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