カナコード・ジェニュイティは22日、ギットラボ・インク（NASDAQ:GTLB）の第2四半期業績が好調であったことを受け、同社の「買い」レーティングと目標株価65.00ドルを継続した。ギットラボの総売上高は31％増加し、計算上の残存履行義務（cRPO）は42％増加した。このトップラインの成長は同社の利益急増に大きく貢献し、営業利益率は第1四半期から1230ベーシス・ポイント、前年同期比では1310ベーシス・ポイント拡大した。
当四半期の堅調な業績は、Duoライセンスの追加を含むシートベースの成長、ユーザー1人当たりの平均売上（ARPU）の改善、およびUltimate SKUのような上位バンドルへの一部のティアの転換の組み合わせによるものです。
経営陣は、1,000ユーザーを超えるDuoの大規模な導入がいくつかあったことを強調し、Duoのアタッチモーションの進展と、2026会計年度以降の重要な成長ドライバーとしての可能性を示唆した。
人工知能（AI）コード生成の観点から見ると、ギトラボのDuoとマイクロソフトのGitHub Copilotはほぼ同等である。GitHub Copilotは77,000の組織に採用され、GitHubの年間経常収益（ARR）20億ドルに貢献しており、GitLabは自社製品が市場に浸透し続けるにつれて、同様のビジネスインパクトを見込んでいる。
8月に前最高収益責任者のクリス・ウェバーが予期せぬ形で退社したものの、同社は後任を探しながら効果的に移行を管理してきた。この変更により、新たな実行リスクが発生する。しかし、同社は、GitLabが現在のソフトウェア購入環境において、座席の拡大を通じて収益を拡大する能力を実証しており、成長第一のソフトウェア市場であることに変わりはないと強調している。
ソースコード管理から始まるGitLab独自のエンドツーエンド・プラットフォーム・アプローチは、顧客の共感を呼んでいる。カナコード・ジェニュイティは、黒字を達成したことで、実質的なソフトウェア導入市場で同社が規模を拡大するにつれて、営業レバレッジが自然に発生すると予想している。再表示された「買い」レーティングと目標株価65ドルは、2025年の推定企業価値対売上高の約11倍に基づいており、GitLabの成長とマージン・プロフィールを考慮すると妥当と考えられる。
他の最近のニュースでは、GitLab Inc.が一連のアナリストの調整と好調な決算を受けて注目されている。パイパー・サンドラーは、予想を上回る素晴らしい第2四半期の業績を受けて、ギットラボのレーティングをオーバーウェイト、目標株価を75ドルに維持した。
同様に、ベアード、RBCキャピタル・マーケッツ、カントル・フィッツジェラルド、ウェルズ・ファーゴ、BofAセキュリティーズも目標株価を引き上げ、堅調な業績と成長の可能性への自信を反映している。
GitLabの第2四半期決算は、売上高が前四半期比7.9%増となり、前年同期を38.1%上回った。同社のアルティメット層製品はこの成功に大きな役割を果たし、同社の年間経常収益（ARR）全体の47％を占め、ARRで10万ドル以上を拠出した顧客からの純新規ARRの3分の2を占めている。
人工知能（AI）の進歩もGitLabの素晴らしい四半期に貢献し、AIは2026会計年度までに同社の成長において重要な要因になると予想されている。GitLabの競争優位性は高まっており、包括的なプラットフォームとセキュリティ機能を活用した広範なエンタープライズ案件を確保し続けている。
さらにGitLabは、Christopher Weberの辞任に伴い、Ashley Kramerを暫定最高収益責任者に任命する役員交代を発表した。セキュリティ機能を統合する同社のアプローチは、最近買収したOxeyeとRezilionによって強化され、GitLabのプラットフォームを強化している。以上がGitLab Inc.に関する最近の動きである。
InvestingProの洞察
GitLab Inc (NASDAQ:GTLB)は、投資家が考慮すべき注目すべき財務指標とアナリストの修正で市場をナビゲートしている。InvestingProのデータによると、GitLabは71億ドルというかなりの時価総額を誇っており、これはソフトウェア業界での強い存在感を反映している。
過去12ヶ月は黒字でなかったにもかかわらず、アナリストはGitLabの将来について楽観的である。この楽観的な見方は、2023年第1四半期時点の過去12ヶ月間の売上総利益率が約89.63%というGitLabの印象的な数字によってさらに強化されており、これは同社の売上高に対する売上原価の効率的な管理という明確な指標となっている。
しかし、同社の評価指標は複雑な様相を呈している。GitLabは12.5という高い株価純資産倍率で取引されており、これは市場が同社の資産にプレミアムを付けていることを示唆している。PERは-16.13で、現在の収益性の低さを反映している。
さらに、ギットラボの株価は過去6ヶ月間で大きく下落し、価格トータルリターンは-40.0%となっており、市場が悲観的な時期であることを示している。さらなる洞察をお求めの方のために、InvestingProはGitLabの流動性と負債ポジション、収益評価倍率など、豊富な追加ヒントを提供しています。InvestingProのヒントが9つ追加されており、https://www.investing.com/pro/GTLB、投資家にGitLabの財務の健全性と市場の可能性をより深く理解してもらうことができます。
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