キーバンクは、アサナ（NYSE: ASAN）の見通しを調整し、目標株価を前回の12.00ドルから10.00ドルに引き下げる一方、同社株のアンダーウエート格付けを維持した。
同社は、アサナの地位が財務ガイダンスの技術的なものから、より明確な懸念へと変化していることを指摘し、取引が四半期から低迷していること、大口顧客がより低いコミットメントレベルで更新していることを強調した。
KeyBancによる分析では、ハイテクセクターの課題がアサナのビジネス全体に影響を与え続けていると指摘。さらに同社は、新しい最高財務責任者（CFO）の就任を控えており、財務面でのリーダーシップの移行を経験している。これらの変化は、アサナが経費の伸びが収益の伸びを上回る可能性があるという問題に直面していることに起因する。
アサナの共同創業者でCEOのダスティン・モスコヴィッツは、今週後半に新たな10b5-1株式購入プログラムを開始する予定だ。これは、2021年の同様のプログラム、2022年秋の第三者割当増資、2023年の別の10b5-1を含む、モスコビッツによる一連の投資の一部である。
キーバンクは、これらの投資のパターンについて、同社株をサポートするモスコビッツのアプローチに一貫性があることを示唆していると指摘した。
キーバンクは、アサナのアンダーウエイトのレーティングを据え置き、目標株価を10ドルに引き下げることで、同社の財務軌道と経営上の課題に対する警戒感を表明し、評価を締めくくった。
その他の最近のニュースでは、アサナはいくつかの重要な進展に直面している。売上高が前年比10％増の1億7920万ドルに達し、予測を上回ったことから、同社の財務実績が注目されている。
しかし、アサナの2025年度第3四半期ガイダンスは予想を下回った。このため、年間目標を達成するためには第4四半期に大幅な改善が必要となる。DA Davidson、Piper Sandler、Oppenheimer、Baird、UBS、Citiなどのアナリスト会社は、アサナに対する見通しを修正し、継続的な経済的逆風、取引の遅延、SaaS（Software-as-a-Service）支出の課題により、目標株価を引き下げた。
こうした動きの中、アサナは財務面でのリーダーシップの移行も進めている。現最高財務責任者（CFO）のティム・ワンが退任し、リングセントラル（RingCentral）のソナリー・パレク（Sonalee Parekh）CFOが後任となる予定だ。
さらに、アサナのCEOであるダスティン・モスコヴィッツは、10b5-1買戻しプランを通じて、最大1350万株のアサナ株を取得する予定だ。
アサナは、現在の販売環境に適応するための戦略を概説しており、人工知能（AI）が将来の成長を促進する可能性について楽観的である。しかし、これらのイニシアチブの実施には時間がかかり、AI主導の収益による利益はまだ確実ではない。
InvestingProの洞察
KeyBancがアサナの財務見通しを再評価する際には、同社の業績についてより広い視野を提供し得るいくつかの重要な指標とInvestingProの洞察を考慮することが不可欠だ。アサナのバランスシートには負債よりも多くの現金があり、これは同社の流動性と財務の柔軟性を示すポジティブな兆候である。これは、InvestingProのデータによると、2023年第1四半期時点の過去12カ月間で89.97％という堅牢なアサナの印象的な売上総利益率によって補完される。このような強みにもかかわらず、アナリストは予想を緩和しており、キーバンクと同様の懸念を反映して、13人のアナリストが来期の業績を下方修正した。
また、インベスティングプロのデータによると、アサナの株価は過去6ヶ月で-33.38%の価格トータルリターンと大きな打撃を受けており、同社の財務軌道に対する懸念と一致している。さらに、同社の流動資産は短期債務を上回っており、ある程度の財務的安全性は確保されているものの、アナリストは同社が今年黒字になるとは予想しておらず、これはアサナが直面している経営上の課題を示している。
より包括的な分析をお求めの投資家の皆様には、アサナの財務の健全性と市場でのポジションをより深く掘り下げたInvestingProのヒントもご用意しています。InvestingProからアクセス可能なこれらのヒントは、現在の市場環境の中で投資判断に役立つ貴重な洞察を提供します。
アサナの時価総額は約30億3,000万ドルで、株価純資産倍率は9.48倍と高倍率で取引されており、投資家が簿価に対してプレミアムを支払っていることを示唆している。アサナは配当金を支払っておらず、インカム重視の投資家にとっては考慮すべき点かもしれないが、同社の強力な粗利益率と流動性ポジションは、キーバンクの分析に反映された経営上の課題と市場センチメントに一定の対抗策を提供する可能性がある。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。