水曜日、TD Cowen は Zscaler の株価を買い（Buy）、目標株価を 270.00 ドルに据え置いた。同社の分析によると、Zscaler (NASDAQ:ZS) の第4四半期の業績は、売上高が前年同期比30%増、請求額が同27%増という素晴らしいものであった。同社は10億ドルを超える記録的な売上高と、記録的な収益性を達成した。
TDコーウェンは、Zscalerの2025会計年度の売上高ガイダンスが市場コンセンサス予想と一致したことを指摘し、同社の好調な財務結果に注目した。しかし、計算上の残存履行義務(cRPO)の伸びの鈍化により、株価は時間外に圧力を受けたと指摘した。
cRPOの減速にもかかわらず、Zscalerの経営陣は今後の会計年度について楽観的な見方を崩していない。25年度に向けて強力なパイプラインがあること、営業生産性が向上していること、同社の新興ソリューションの勢いが増していることを指摘している。これらの要因から、弊社はZscalerのレーティングを「買い」に、目標株価を270ドルに据え置いた。
同社の最近の業績は、成長と収益性の継続を意味し、重要なものである。Zscalerが記録的なブッキングを生み出し、収益拡大の軌道を維持していることは、投資家にとっても会社にとってもポジティブな兆候である。
まとめると、TD Cowen による Zscaler の「買い」のレーティングと目標株価の再表示は、cRPO の成長に対する若干の懸念にもかかわらず、同社の第 4 四半期の堅調な業績に基づいている。同社のパイプラインと新しいソリューションの可能性に対する経営陣の自信に支えられ、同社の見通しは引き続きポジティブである。
その他の最近のニュースでは、サイバーセキュリティの大手企業であるZscalerが、2024年度第4四半期の決算を受けて目標株価を複数回調整している。BMOキャピタル・マーケッツはアウトパフォームを維持したまま目標株価を208ドルから197ドルに引き下げ、ゴールドマン・サックスは177.00ドルの安定的な目標株価で中立のレーティングを再確認した。
オッペンハイマーは目標株価を230ドルに引き下げ、パイパー・サンドラーは215ドルに引き下げた。ループ・キャピタルも目標株価を165ドルに引き下げ、ホールドを維持している。
Zscalerの売上高は前年比27％増の9億1,080万ドルで、コンセンサス予想を1,800万ドル（2％）上回った。売上高は30％増の5億9,290万ドルで、予想を4.5％上回った。こうした好調な業績にもかかわらず、Zscalerの2025会計年度の売上高ガイダンスは、上半期のペースが落ち、下半期に回復することを示唆している。
こうした最近の動向は、Zscalerの営業リーダーシップの過渡期と、よりアカウント中心の営業モデルへの移行を反映している。また、セキュリティ対策の強化や高度なAI技術の統合を目的としたグーグルやエヌビディアとの協業も重要であると指摘されている。
インベスティングプロの洞察
Zscaler (NASDAQ:ZS)が好調な業績を示し続ける中、同社の現在の市場地位についてより深い理解を提供するInvestingProの追加洞察に注目する価値がある。最近のデータによると、Zscalerの時価総額は292億ドルと堅調で、同社は2024年第3四半期時点で過去12ヶ月間に37%以上の目覚ましい収益成長を遂げています。これは、同社の収益と請求額の伸びに関するTD Cowenのポジティブなセンチメントと一致している。
InvestingProのTipsは、アナリストが今年の純利益の伸びを期待し、今年度の売上高の伸びを見込んでいることを強調している。さらに、Zscalerの売上総利益率は78%近くと依然として高く、収益性の維持における同社の効率性を示している。
Zscalerは、株価/帳簿倍率26.71倍など高い評価倍率で取引されているが、これは株価に込められた高い成長期待を反映している可能性がある。また、同社は直近1ヶ月間で13.96%の価格トータルリターンと力強いリターンを示しており、これはポジティブな市場心理を示している可能性がある。より包括的な分析を求める投資家のために、インベスティング・プロは追加のヒントを提供しており、合計13のヒントをhttps://www.investing.com/pro/ZS。
これらの洞察は、同社の戦略的イニシアチブと市場での地位と相まって、Zscalerが成長軌道を継続する準備ができていることを示唆しており、サイバーセキュリティ分野で注目に値する企業となっている。
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