Litchfield Hills Research は、Travelzoo (NASDAQ: TZOO)株のカバレッジを買いで開始し、目標株価を35.00ドルに設定した。
同社は株価の魅力的なバリュエーションを強調し、割引収益モデルで評価した場合、また同業他社と比較した場合、割安で取引されていると指摘した。
リッチフィールドヒルズリサーチによると、彼らの割引収益モデルは、Travelzooの一株当たり35ドルの公正価値を示している。さらに、同社はTravelzooの評価を同業他社の評価と比較し、2025年の平均時価総額/売上高倍率が約2倍であることを観察した。同社は、Travelzooの株価がこの平均売上倍率に達した場合、株価は16ドル程度になる可能性があると示唆した。
2026年を見据えて、Litchfield Hills Researchは最も保守的な予測に基づき、同じ売上高倍率を適用した。その結果、Travelzooの時価総額は3億2,000万ドルに達し、1株当たり約26ドルになると予測した。この分析は、Travelzooの株価は現在過小評価されているという同社の立場を裏付けるものだ。
他の最近のニュースでは、Travelzooは第2四半期の収益が2,110万ドルと安定し、前年同期比で一貫した業績を記録したことで注目を集めている。また、営業利益は23％増の400万ドルで、売上高の19％を占めている。この業績を受けて、ノーブルキャピタルは2025年のEBITDA予想を修正し、同社株の目標株価を18.00ドルに引き上げた。
Travelzooの株価は現在、2025年の調整後EBITDA予測に対する企業価値の4.3倍という魅力的な水準で取引されており、これは同社の過去の取引レンジを下回っている。同社はまた、現在全会員数の95％以上を占めるレガシー会員への会費導入により、2025年の会費収入の大幅な伸びを見込んでいる。
今後の見通しとして、Travelzooは2024年第3四半期に、2023年よりもペースは落ちるものの、前年比増収を見込んでおり、収益性も前年比で上昇すると予想している。これらの最近の動向は、Noble Capitalのアナリストによる前向きな見通しに裏打ちされ、Travelzooが着実な成長軌道にあることを示唆している。
インベスティングプロの洞察
Litchfield Hills ResearchによるTravelzoo (NASDAQ:TZOO)の最近のカバレッジは、同社の評価に対するポジティブな見通しを示している。InvestingProのヒントは、この視点を補完するために、経営陣の積極的な自社株買いとTravelzooの負債に対する強力なキャッシュポジションは、同社の財務の健全性に対する自信をさらに示す可能性があることを明らかにする。さらに、Travelzooの印象的な売上総利益率は、2023年第2四半期現在、過去12ヶ月間で87.6％となっており、同社の楽観的な評価と一致している。
InvestingProデータは、TravelzooのPER11.57倍、同期間の調整後PER10.46倍と、Litchfield Hills Researchが強調した過小評価の考え方を支持している。さらに、同社は2023年第2四半期現在、過去12ヶ月間で9.96％の堅調な収益成長を見せている。また、Travelzooの株価は過去1年間で51.38%のリターンと、かなりの価格変動を経験していることも注目に値する。
より深い洞察を求める投資家のために、InvestingProは、Travelzooの投資の可能性を評価する際に興味深いかもしれない、同社の短期的な利益成長に対する低いPERと過去3ヶ月間の強力なリターンを含むいくつかの追加のヒントをリストアップしています。
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