水曜、BofA Securities は、Relay Therapeutics (NASDAQ:RLAY) の目標株価を、前回の23.00ドルから20.00ドルに調整し、同銘柄の買いの評価を維持した。同社は、リレー・セラピューティクスが第4四半期に、フルベストラントとの併用で乳がん2次治療以降に使用する新薬候補RLY-2608の第1/2相用量拡大データを会社イベントで発表し、その後医学会議で発表すると予想している。
今後発表されるデータは、治療効果の持続性、特に無増悪生存期間（PFS）、および最初のフェーズ1よりも患者サンプル数が多い推奨されるフェーズ2用量におけるRLY-2608の安全性プロファイルに関する洞察を提供するものと期待される。リレー・セラピューティクスのRLY-2608は、アルペリシブと比較して忍容性が良好なため、PIK3CA改変転移性乳がんの標準治療薬となりつつあるアストラゼネカのcapivasertibのような競合薬に対抗する位置づけにある。
BofA証券は、RLY-2608のベンチマークを設定し、PFS中央値が7.5ヶ月から8.5ヶ月であれば、優れた有効性を示し、クラス最高の選択肢として確立する可能性があると示唆した。この範囲は、capivasertibで観察されたPFS中央値5.5ヶ月と比較して好ましい。しかし、もしPFS中央値が7ヶ月未満であれば、RLY-2608の承認治療に対する優位性に疑問が生じる可能性がある。
アナリストは有害事象プロファイルも注視しており、特に高血糖、下痢、発疹のグレード3以上の事象が患者の5％未満であることを求めている。RLY-2608のクラス最高のPFSプロファイルの可能性を楽観視しているのは、SOLAR-1試験での観察に由来するもので、アルペリシブを投与された患者が有害事象のために用量を変更することなく一貫した治療を継続した場合、PFSアウトカムが改善した。
目標株価の修正は、RLY-2608の売上予測をより保守的にしたもので、capivasertibなどの類似薬のデータに基づいて予想される治療期間を調整したものである。目標株価の引き下げにもかかわらず、BofA証券はリレー・セラピューティクスの買いを再確認し、特に第4四半期の更新は、キャッシュポジションとFGFR2融合固形がんプログラムによるリスク調整後の貢献度に基づく同社の現在の市場評価を考慮すると、価値を解き放つ重要な機会であるとしている。
他の最近のニュースでは、リレー・セラピューティクスは大きな変化を経験している。これまでRLY-1971の開発費として1億2180万ドルを支払ってきたロシュとの提携が理由なく解消されたのである。H.C.ウェインライトはこの事態を受け、リレー・セラピューティックスの目標株価を20ドルから18ドルに修正し、同社株の「買い」レーティングを維持した。
さらに、ロシュ・グループの一員であるジェネンテック社との契約が終了したことで、リレー・セラピューティクス社に対する金銭的利益やマイルストーン支払いは今後行われなくなった。バークレイズは見通しの改善により同社株をオーバーウエイトに格上げし、オッペンハイマーは目標株価を25ドルに引き下げたが、アウトパフォームのレーティングを維持した。
さらに、リレイ・セラピューティクスは3つの新薬開発プログラムを開始し、TDコーウェンから改めて「買い」の評価を得た。同社の財務基盤は安定しており、7億5,000万ドルの現金があるため、2026年後半までの事業運営資金を賄うことができ、研究開発の継続と拡大が可能になると予想される。以上がリレー・セラピューティクスの最新動向である。
InvestingProの洞察
BofA証券がRelay Therapeuticsの目標株価を修正したのは、InvestingProのデータやヒントに反映されているように、同社が困難な状況を乗り越えている時です。時価総額約8億6500万ドルのRelay Therapeuticsは、中堅バイオテクノロジー企業として位置づけられている。同社の株価は大きなボラティリティを示しており、1ヶ月間の価格トータル・リターンは15.2%の下落を示し、これは株価の動きがかなり不安定であるという観測と一致しています（インベスティング・プロのヒント#5）。
新薬候補のRLY-2608への期待は大きいものの、過去12ヵ月間の営業利益率は1000％超のマイナスで、同社は利益を上げていない。この財務指標は、同社の軌道を変える可能性のある今後の臨床データの重要性を強調するものであり、極めて重要である。
リレー・セラピューティクスは貸借対照表上、負債よりも多くの現金を保有しており（InvestingPro Tip #0）、これは同社の財務安定性にとって好ましい兆候である。しかし、同社の長期的な持続可能性を考慮する投資家にとって懸念事項であるキャッシュを急速に消費している（InvestingPro Tip #1）。
フェアバリュー指標を分析すると、インベスティングプロのフェアバリューは7.35ドルと推定され、アナリストの目標株価より低いが、現在価格より高く、上昇の可能性を示唆している。リレー・セラピューティクスは10月末に次回の決算データを発表する見込みで、同社の財務状況と医薬品開発プログラムの進捗状況がさらに明らかになる可能性がある。
リレイ・セラピューティックスの財務状況と株価パフォーマンスについてより深く掘り下げることに関心のある読者のために、インベスティング・プロはさらなる洞察とヒントを提供しており、合計11のインベスティング・プロ・ヒントをhttps://www.investing.com/pro/RLAY。
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