バークレイズは、CIENA (NYSE: CIEN)の見通しを更新し、目標株価を55ドルから67ドルに引き上げ、同時にオーバーウェイトのレーティングを維持した。
この決定は、CIENAが発表した第3四半期の決算が、主にウェブスケール部門の堅調な業績によって予想を上回ったことを受けたもの。
同社の最近の決算報告書によると、直接のウェブスケールが総売上の約27％を占め、さらに間接的なクラウド売上の10～15％が電気通信によるものだという。
CIENAの経営陣は、北米の通信セクターが徐々に回復していることを指摘し、サービスプロバイダーが当四半期の収益に大きく貢献している顧客の1社であることを指摘した。
回復が続いているとはいえ、欧州市場は低迷が続いており、同市場の回復は北米のサービス・プロバイダーの回復に遅れをとることが予想される。
CIENAのルーティング・スイッチング事業は、北米の通信回復の遅れと欧州の継続的な課題により、今期は期待に届かなかった。しかし、バークレイズは来期にはこの事業部門が改善すると予想している。クラウド分野の業績は好調で、2025年度にはさらに成長すると予測されているにもかかわらず、CIENAの経営陣は25年度について具体的な見通しを述べることを避けた。
その代わり、長期的な年平均成長率（CAGR）6～8％の達成に改めて自信を示した。
バークレイズは、詳細なガイダンスがないことを理由に、25年度のCIENAのトップライン予想を従来の7.5％から6～8％のレンジの下限に調整した。
その他の最近のニュースでは、シエナ・コーポレーションが好調な第3四半期決算を発表し、利益、売上高ともにアナリスト予想を上回った。同四半期の調整後利益は1株当たり0.35ドルで、アナリスト予想の0.26ドルを上回った。
売上高は9億4,230万ドルで、コンセンサス予想の9億2,746万ドルを上回った。こうした好結果にもかかわらず、売上高が前年同期の10億7,000万ドルから11.8％減少したことには注意が必要だ。しかし、調整後の粗利益率は改善し、前年同期の42.7％から43.7％に達した。
同社はまた、当四半期中に普通株式約60万株を2,900万ドルで買い戻したと報告した。
将来への期待について、シエナの経営陣は同社のポジショニングについて楽観的な見方を示し、ゲーリー・スミス最高経営責任者（CEO）は「引き続きシェアを拡大し、収益性の高い成長を実現する態勢は整っている」と述べた。
インベスティングプロの洞察
バークレイズがCIENAの見通しを更新し、同社の業績に対する楽観的な見方を反映する中、リアルタイムのデータとInvestingProのヒントは、同銘柄を検討している投資家にさらなる背景を提供します。CIENAの現在の時価総額は80億2,000万ドルで、業界で大きな存在感を示している。同社は高い収益倍率で取引されており、株価収益率（PER）は53.21倍で、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間では43.25倍に調整されている。この高いPERは、同業他社に比べて割高で取引されているにもかかわらず、将来の成長に対する投資家の自信を示唆している。
2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間の売上高成長率は2.92%と小幅に留まっているが、四半期ベースでは19.58%の減少となっている。このまちまちの業績は、CIENAの経営陣が示した25年度の慎重な見通しと一致している。しかし、同社の売上総利益率は43.2%と健全であり、効果的なコスト管理と価格決定力を示している。
インベスティング・プロのヒントは、CIENAの経営陣が積極的に自社株買いを行っていることを強調している。さらに、アナリストは同社が今年黒字になると予測しており、これは過去3ヶ月間の17.54%という強力なリターンによって立証されている。より詳細な分析を求める投資家のために、プラットフォーム上で利用可能な9つ以上の追加のInvestingProヒントがあり、CIENAの投資の可能性についてさらなる洞察を提供することができます。
次回の決算日は2024年9月4日に設定され、アナリストによるフェアバリューの見積もりは現在価格をわずかに上回る57ドルで、CIENAは投資家にとって魅力的な選択肢となり得る。InvestingProのプラットフォームでは、公正価値の見積もりは52.51ドルであり、株式の価値についてやや保守的な視点を与えている。
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