木曜日、モルガン・スタンレーはアメリカン・イーグル・アウトフィッターズ(NYSE:AEO)株のアンダーウエート格付けを維持したが、目標株価を前回の18ドルから17ドルに引き下げた。 同社は、同社の長期的な利益率目標、潜在的な売上総利益率の回帰、販売費及び一般管理費(SG&A)の継続的な変動に懸念を表明した。
アナリストは、アメリカン・イーグルの将来の一株当たり利益（EPS）に影響を与える可能性のあるいくつかのリスクを強調した。これらのリスクには、売上総利益率逆転の可能性、販売費および一般管理費の継続的な変動、そして同社が野心的と考える長期的な営業利益率（OM）目標が含まれる。
モルガン・スタンレーによれば、これらの要因は、アメリカン・イーグルの通期EPS予想を大幅に下方修正する可能性があるという。モルガン・スタンレーのスタンスは、こうした懸念に加え、同社の株価バリュエーションが上昇する可能性が限定的であると認識していることが影響している。
アメリカン・イーグル・ アウトフィッターズは、アパレルとアクセサリーで知られる小売企業だが、競争が激しく変化し続ける小売業界を乗り切るため、アナリストからの厳しい視線にさらされている。調整後の目標株価は、今後数年間で財務目標を達成しようと努力する同社が遭遇する可能性のある課題を反映している。
17ドルに修正された目標株価は、モルガン・スタンレーが株価評価が現在の水準から上昇する余地は限られていると見ていることを示唆している。同社の分析は、アメリカン・イーグルの将来的な収益の可能性について慎重な見方を示しており、投資家は株価のパフォーマンスに対する期待を抑えるよう誘導している。
他の最近のニュースでは、アメリカン・イーグル・アウトフィッターズは2024年第2四半期に過去最高の13億ドルの売上高を計上し、既存店売上高が4％増加した。同社の営業利益と一株当たり利益も大幅な伸びを示し、前者は55％増、後者は56％増の0.39ドルに急増した。American EagleとAerieの両ブランドは、それぞれ5％と4％の成長率でこの成功に貢献した。
TDコーウェン、テルゼイ・アドバイザリー・グループ、シティはいずれもアメリカン・イーグル・アウトフィッターズの見通しを修正し、中立のスタンスを維持しながら目標株価を引き下げた。これらの修正は、いくつかのセグメントが予想を下回り、まちまちの結果となった同社の第2四半期決算報告を受けたものである。
最近の動向としては、アメリカン・イーグル・アウトフィッターズは1億9200万ドルの現金と無借金で四半期を終え、1億2000万ドルを株主に還元した。同社は通期の営業利益見通しを4億5500万ドルから4億6500万ドルの範囲に修正した。最後に、同社の売上総利益率は10％上昇し、実店舗とデジタル・チャネルの両方で好業績を示した。
InvestingProの洞察
モルガン・スタンレーはアメリカン・イーグル・アウトフィッターズに対して慎重なスタンスを維持しているが、InvestingProのデータはニュアンスの異なる絵を描いている。時価総額38.7億ドル、PER15.83のアメリカン・イーグルは、InvestingPro Tipsによれば、目先の利益成長率に対して低いPERで取引されている。これは、成長見通しを考慮すると、株価が過小評価されている可能性を示唆している。さらに、アメリカン・イーグルは21年連続で配当支払いを維持しており、インカム重視の投資家にアピールできる可能性がある。過去12ヶ月間の同社の収益性の記録は、今年も収益性が続くというアナリストの予測と相まって、モルガン・スタンレーが提起した懸念に対抗する材料となる。
InvestingProのデータによると、アメリカン・イーグルのPEGレシオは、2025年第2四半期時点の過去12ヶ月のデータに基づき0.5であり、利益成長期待に対する潜在的な過小評価を示している。同社はまた、39.38％の堅実な売上総利益率と7.11％の総資産利益率を誇っており、効率的な運営と資産活用を強調している。配当投資に関心のある投資家にとって、配当利回りは2.48%で、同期間の配当成長率は25.0%と注目に値する。
より深い分析を求める投資家のために、https://www.investing.com/pro/AEO、アメリカン・イーグルの財務の健全性と将来の見通しについてさらなる洞察を提供できる、追加のInvestingProTipsがあります。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。