木曜日、TD CowenはMcKesson Corporation (NYSE:MCK) への継続的な信頼を表明し、買いの評価と652.00ドルの目標株価を維持した。同社のスタンスは、マッケソンの第2四半期の一株当たり利益（EPS）予想がコンセンサス予想を下回ったことを受けてのものだ。マッケソンの予想EPSは6.70～7.00ドルで、予想の7.39ドルを下回った。
予想を下回る四半期ガイダンスにもかかわらず、TDコーウェンは、株価が10％下落したこのニュースに対する市場の反応は過剰だったと考えている。同社は、マッケソンの2025年度通期のガイダンスに変更はないと指摘している。TDコーウェンは、第2四半期に影響を与えた最も大きな要因は税金関連の項目であり、これは一過性の問題であると見ている。
TDコーウェンの分析では、マッケソンの第2四半期の調整後営業利益（AOI）の前年同期比成長率は212ベーシス・ポイントの減少にとどまり、7.6％の健全な成長率を維持すると推定している。さらに同社は、調整後営業利益の成長率は下半期に約100ベーシスポイント急拡大すると予想している。
まとめると、TDコーウェンのコメントは、最近のマッケソンの株価下落が投資家にとって株式購入の好機となる可能性を示唆している。
同社が「買い」のレーティングと目標株価を据え置いたのは、継続的な成長が期待できること、また、第2四半期の財務における税金関連項目の影響は、同社の長期的な前向きな見通しを損なうものではないとの考えに基づくものである。
その他の最近のニュースでは、マッケソン社がヘルスケア業界で戦略的な動きを見せている。BofAセキュリティーズは、マッケソンが急成長しているオンコロジーとバイオファーマ分野への投資を決定したことを受け、マッケソンの「買い」レーティングを維持している。
この決定は、最近のフロリダ・キャンサー・スペシャリストの買収に裏打ちされており、マッケソンのプラットフォームに推定36億ドルの腫瘍学支出が加わることになる。また、マッケソンは最近、コアベンチャーズの支配権を取得し、その評価額は24億9,000万ドルで、フロリダ・キャンサー・スペシャリスツの調達業務を統合する見込みである。
業績面では、マッケソンの2025年度第1四半期の売上高は、前年度比6％増の793億ドルと好調であった。調整後の希薄化後1株当たり利益は8％増の7.88ドルで、通期ガイダンスの更新につながった。マッケソンはまた、四半期配当の15%増額を発表し、40億ドルの追加自社株買いを承認した。
TDコーウェンのアナリストは、コアベンチャーズとの取引がマッケソンの調整後1株当たり利益にプラスの影響を与え、2025会計年度に約1%、2026会計年度に約2%増加する可能性があると指摘している。
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