レイモンド・ジェームズは、電力管理会社のイートン・コーポレーション（NYSE：ETN）の目標株価を調整し、前回の375ドルから365ドルに引き下げた。
しかし、同社は株価のアウトパフォーム・レーティングを維持している。
この決定は、イートンのエレクトリカル・アメリカズ部門の成長見通しに対する自信を強めた、米国の電気業界関係者との話し合いの後に下された。
レイモンド・ジェームズのアナリストは、データセンターが注目されることが多いほか、電化の流れが幅広い追い風になると予想していることを強調した。
他の主要垂直分野も平均を上回る有機的成長に貢献すると予想され、2025年までに有機的成長は10％増加すると予測されている。この成長は、今後の生産能力増強に支えられている。
停滞する産業経済と比較して、イートンの豊富な受注残と電気・航空宇宙部門における目に見える継続的な追い風は、同社のプレミアム評価を正当化しうる差別化要因と考えられる。
イートンではCEOの交代が予定されており、そのタイミングが課題となる可能性があるが、アナリストは戦略的な資本展開が同社の株式価値を高める触媒として機能する可能性があると考えている。
年末までにバランスシートに30億ドルの現預金が見込まれることから、同社のモデルは2024年のEPSを10.72ドル、2025年のEPSを12.05ドルに引き上げると予測している。
その他の最近のニュースでは、イートン・コーポレーションがいくつかの大きな動きの焦点となっている。モルガン・スタンレーはイートンのカバレッジを開始し、目標株価を370ドルに設定、同社が一桁台後半の有機的成長を持続する可能性を挙げている。
この成長により、一株当たり利益（EPS）は一桁台半ばのアップサイドが見込まれる。同社のイートンに対する見通しは、複数年にわたる一桁台の高オーガニック成長期が続くという予想に基づいており、同社は米国の設備投資のアップサイクルが長期化すると予想されることから、主な受益者となると見ている。
一方、ウルフ・リサーチは、株価の15％下落を受けて、イートンの株価をアンダーパフォームからピアパフォームに格上げした。この格上げは、イートンの2024会計年度予想を4％上方修正したことと、電気部門における受注残の増加に基づいている。ウルフ・リサーチはまた、イートンの目標株価の枠組みを2025年末まで延長し、15％の上昇の可能性を示唆している。
リーダーシップの変更では、イートンは2024年9月2日付でパウロ・ルイスを社長兼最高執行責任者（COO）に任命すると発表した。ルイズ氏はアーノルド氏の引退に伴い、2025年6月1日付で現CEOであるクレイグ・アーノルド氏の後任となる。ルイズは2022年7月からイートンの産業セクターを率いており、移行期間中も同セクターの管理を続ける。
InvestingProインサイト
InvestingProからの最近のデータはイートン・コーポレーション(NYSE:ETN)の財務の健全性と市場ポジションの理解を豊かにする。1,134億5,000万ドルの強固な時価総額で、イートンは電力管理業界の重要なプレーヤーとして際立っている。同社の株主に対するコミットメントは、54年連続増配という素晴らしい歴史を通じて明らかであり、安定した財務方針を示している。このことは、2024年第2四半期時点の過去12ヶ月間のPEGレシオが0.91であることからも裏付けられており、株価が収益成長率に比して妥当な価格で取引されている可能性を示している。
さらに、イートンの収益成長は引き続き堅調で、2024年第2四半期時点の過去12ヵ月間で9.49%増加しており、同社の事業拡大能力を示している。同期間の営業利益率は18.16%で、効率的な経営と収益性の可能性を反映している。インベスティング・プロのヒントは、イートンを電気機器業界の著名なプレーヤーとして取り上げており、また別のヒントは、同社のキャッシュフローが利払いを十分にカバーできることを強調し、財務の回復力を指摘している。
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