シティは月曜日、ガイドワイア・ソフトウェア社（NYSE:GWRE）の財務モデルを更新し、目標株価を前回の123ドルから165ドルに引き上げました。この調整は、ガイドワイアの第4四半期の業績が、堅調なブッキングの実行と収益性の改善を示したことを受けて行われた。
同四半期にガイドワイアが獲得したクラウド案件は16件で、前年の17件をわずかに下回った。年間経常収益（ARR）はガイダンスの上限を上回り、恒常為替レートベースで前年同期比14%の伸びを示した。
これは若干の減速を意味するが、前年との比較では厳しい。すべての契約が完全に稼働した後に予想される収益を示すフルランプARRは19％増となり、2023年度と比べて加速している。
同社の25年度のARR見通しはコンセンサス予想を上回ったが、際立っていたのはガイドワイアの収益性であった。粗利益率と営業キャッシュフローマージンはコンセンサスをそれぞれ1ポイント、6ポイント上回った。シティは、ガイドワイアが10月のアナリスト・デーで最新の中長期目標を発表すると予想している。
好業績にもかかわらず、シティは株価を中立としている。このスタンスは、株価が年初来で51%と大幅に上昇したことと、バリュエーションが垂直型ソフトウェア市場の同業他社に比べて割高であることに起因している。具体的には、ガイドワイアの25年度の企業価値とフリーキャッシュフローに基づく将来的なバリュエーションは61倍で、同業他社と比較して高い。
シティは、ガイドワイアの売上高について2％ポイント、売上総利益率について1％ポイント、長期的な見通しを修正しました。これらの変更は回帰分析の更新に反映され、新しい目標株価165ドルにつながった。
他の最近のニュースでは、ガイドワイアは最近の財務報告で証明されているように、市場で大きく前進している。DA Davidsonによると、同社は会計年度第4四半期の決算報告で、完全にランディングされた年間経常収益（ARR）が前年同期比で19％増加したことを報告した。同社はまた、ガイドワイアのクラウド案件の成約件数が急増していることにも言及している。
ガイドワイアの堅調な業績を受けて、DAデビッドソンは同社の目標株価を168ドルから186ドルに引き上げ、「買い」のレーティングを維持した。この目標株価更新の主な要因は、同社のクラウド売上高が好調であることであり、ガイドワイアのクラウド提供への移行が成功していることを反映している。
さらに、ガイドワイアの経営陣が2025年度のガイダンスを発表し、DA Davidsonの事前予想を上回ったことも目標株価引き上げの一因となっている。
決算報告に加え、ガイドワイアは決算説明会でも有望な見通しを示した。同社は、クラウドプラットフォームの成功により、今年度中にARR10億ドルの達成を見込んでいる。
また、2025会計年度にはGAAPベースで黒字化し、総収益は11億3500万ドルから11億4900万ドルになると予想している。これらの最近の動きは、ガイドワイアの力強い成長と将来性を浮き彫りにしている。
InvestingProの洞察
CitiがGuidewire Software, Inc. (NYSE:GWRE)の目標株価を前向きに修正したことを受け、InvestingProのデータとヒントは投資見通しをさらに豊かにします。ガイドワイアは、有利子負債よりも現金の方が多く、健全なバランスシートを示す有望な財務状況を保持している。また、アナリストは同社の利益成長の可能性を楽観視しており、12名のアナリストが来期の業績を上方修正し、ガイドワイヤーの将来の業績に対する自信を示しています。これは、中長期的な目標が計画より上方修正されるというシティの予想と一致しています。
InvestingProのデータによると、ガイドワイアの時価総額は約133.7億ドルで、市場において同社の規模が大きいことを示しています。過去12ヶ月間、収益性に欠けていたにもかかわらず、同社の収益は2024年第4四半期時点で8.3%増加しており、上昇軌道を実証している。さらに、株価純資産倍率は9.96倍と高く、株価はプレミアムで取引されており、シティのバリュエーション懸念と一致している。
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