月曜日、シティはCorporacion American Airports SA (NYSE:CAAP)の見通しを更新し、目標株価を従来の21.50ドルから23.00ドルに引き上げ、同時に同社株に対する「買い」の評価を再確認しました。この調整は、同社の将来の財務業績に対する期待値の見直しによるものです。
同社は、この世界的な空港運営会社に対する予測を、長期的な営業キャッシュフローの改善と純負債の削減を見込んで修正しました。さらに、2024年第2四半期の業績も新たなモデルに反映されています。これらの変更により、シティのCorporacion American Airportsに対する1株当たり利益（EPS）予想は、今年度が1.71ドルから1.84ドルに、来年度が3.22ドルから3.31ドルに、2026年度が4.17ドルから4.29ドルに引き上げられました。
更新された評価には、シティの同社株に対する割引キャッシュフロー（DCF）モデルで使用される加重平均資本コスト（WACC）の変更も反映されています。WACCは主にアルゼンチンとエクアドルの経済環境を考慮し、14.5%から15.5%に調整されました。
目標株価を23.00ドルに引き上げたのは、これらの修正された予測と新たなWACCの割合の直接的な結果です。アナリストのコメントでは、より強力な長期的な営業キャッシュフローの期待と、連続的な純負債の減少を織り込んだことが、Corporacion American Airports株の見通し改善の主な要因として強調されています。
その他の最近のニュースでは、Corporación América Airports (CAAP)は2024年第2四半期の業績で、マクロ経済の課題にもかかわらず、総収益を安定させる回復力を示しました。同社は、IFRIC 12を除く1人当たり収益が前年同期比9%増加したと報告し、一方でIFRIC 12を除くEBITDAは9%減少しました。特筆すべきは、イタリアとウルグアイでの堅調な業績が、アルゼンチンとブラジルでの影響を相殺したことです。
さらに、CAAPは積極的に成長の機会を追求しており、アルメニアでの新たな設備投資計画やイタリアのフィレンツェ空港のマスタープランなどが含まれます。貨物収入は前年同期比13%減少したものの、航空収入は3%増加しました。しかし、商業収入は前年同期比3%減少し、コストと経費は前年同期比6%増加しました。
同社は、5億4900万ドルの流動性ポジションと1.1倍のネットレバレッジ比率で四半期を終了しました。最後に、CAAPはアルメニアと4億ドルの設備投資計画を交渉中で、イタリアではマスタープランの承認を求めており、同社の軌道に重要な進展が見られます。
InvestingProの洞察
シティによるCorporacion American Airports SA (NYSE:CAAP)の財務見通しと目標株価の楽観的な修正を受けて、InvestingProのデータは、この前向きな見方と一致するいくつかの重要な指標を強調しています。時価総額23億9000万ドルのCAAPは、P/E比率6.66という魅力的な収益倍率で取引されており、収益に比べて株価が割安である可能性を示唆しています。これは、現在の株価が52週高値の78.85%であることからも裏付けられ、成長の余地があることを示しています。
InvestingProのヒントは、CAAPの評価が強力なフリーキャッシュフロー利回りを示唆していることを強調しており、これはシティの同社の営業キャッシュフロー改善予測と一致しています。さらに、同社の適度な負債水準と過去12ヶ月間の収益性は、潜在的な投資家にとって安定した財務基盤を提供しています。アナリストは今年度の同社の黒字化を予測しており、これが目標株価引き上げの要因となる可能性があります。
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