Berenbergは、MBB SE(MBB: GR)の株式の目標株価を従来の€109.00から€114.00に引き上げ、同社株式に対するHold(保有)の推奨を継続しています。
この調整は、MBBが報告した上半期の好調な業績、主に子会社Friedrich Vorwerkのパフォーマンスに起因しています。
MBB SEは、2024年上半期の売上高が前年同期比9%増の€467百万に達したことを発表しました。同社の調整後EBITDAは75%増の€55.8百万となり、利益率は12%を記録しました。
この大幅な成長は、MBBの上場子会社であるFriedrich VorwerkとAumannの好調なパフォーマンスによるものです。
同社は通期の売上高予想€10億を再確認しています。しかし、調整後EBITDA利益率の見通しを修正し、以前のガイダンスの10%から10%超を予想しています。
Berenbergのアナリストは、MBBの見通しについて、Friedrich Vorwerkでのポジティブな展開がAumannが直面する課題によってやや相殺されるという、複雑な状況を指摘しています。
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