Telsey Advisory Groupは、Restoration Hardware（NYSE: RH）に対するMarket Perform評価を維持し、目標株価を290.00ドルで据え置きました。
同社は、Restoration Hardwareが2024年のガイダンスを下方修正すると予想しています。これは、最近のホームファニシングおよび改善セクターで観察されたトレンドに沿ったものです。
この予想は、高い住宅ローン金利の影響を受けた厳しい住宅市場により、家具や住宅改善への消費者支出が減少しているパターンに基づいています。
Restoration Hardwareの新製品発売や、ソースブックの郵送を通じたマーケティング強化などの取り組みは、ある程度の成長を促すと予想されますが、以前の見積もりほどではないかもしれません。
Telseyは、前年と比較して、同社の第2四半期のコミュニケーションでクリアランス商品への注力が高まっていること、および7月4日の週末にRHレストランで新たな販促割引が提供されたことを観察しました。
これらの市場状況を受けて、TelseyはRestoration Hardwareの2024年の1株当たり利益予想を8.30ドルから7.30ドルに下方修正しました。これはFactSetのコンセンサスである7.28ドルをわずかに上回っています。
これは、売上高成長予想を6.0%から4.6%に抑制したことを反映しています。修正後の営業利益率予想は現在12.8%で、以前の予想13.5%および同社のガイダンス13%-14%を下回っています。
2024年第2四半期については、Telseyの修正後の1株当たり利益（EPS）予想は1.61ドルから1.54ドルに下方修正され、FactSetのコンセンサスである1.57ドルと比較されます。売上高予想は8億2300万ドルとわずかに引き下げられ、2.8%の増加を示しています。一方、FactSetのコンセンサスは8億2500万ドルで、3%-4%の成長が予想されています。
同社はまた、第2四半期の営業利益率を11.4%と予想しており、これは以前の予想11.7%からわずかに減少し、同社のガイダンス範囲11%-12%内に収まっています。
一方、金融サービス会社のStifelは、Restoration Hardware株の新規カバレッジを開始し、Buy評価と315.00ドルの目標株価を設定しました。これは同社の成長�entialに対する自信を示しています。この動きは、同社の2024年第1四半期の結果が期待を下回り、売上高7億2700万ドルを報告し、2024年第2四半期の売上高成長目標を3-4%と予想したことを受けてのものです。
Restoration HardwareのCEOであるGary Friedman氏は、1000万ドルを同社株に投資し、発行済み普通株式の約25.1%に持ち株比率を引き上げました。
InvestingPro Insights
Restoration Hardware（NYSE:RH）は、厳しい経済環境の中を進んでいます。これは、同社の財務健全性と株価パフォーマンスに対する市場の反応に反映されています。時価総額44億5000万ドルの同社は、P/E比率56.58の高い収益倍率で取引されており、投資家が将来的により高い収益成長を期待している可能性があります。しかし、2025年第1四半期までの過去12ヶ月間の調整後P/E比率は46.08となっており、バリュエーション期待がわずかに緩和していることを示しています。
同社の売上高トレンドは縮小を示しており、2025年第1四半期までの過去12ヶ月間で10.54%減少しています。これはTelsey Advisory Groupのホームファニシング部門における消費者支出の下押し圧力の観察と一致しています。にもかかわらず、Restoration Hardwareは45.0%の堅固な粗利益率を維持しており、これは売上高の減少の中でも一定の回復力を提供する可能性があります。アナリストは同社の収益性について引き続き楽観的であり、過去12ヶ月間の収益性に裏付けられた今年の黒字化を予測しています。
Restoration Hardwareを検討している投資家は、同社が配当を支払っていないことに注意すべきです。これは、インカム重視のポートフォリオにとって投資判断に影響を与える可能性があります。より深い分析に興味がある方は、InvestingProがRestoration Hardwareに関する追加のヒントを提供しており、同社の財務健全性と株価パフォーマンスの包括的な見方を提供しています。https://www.investing.com/pro/RHを訪れることで、5つ以上の追加のインサイトを発見し、投資戦略を豊かにすることができます。
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