StifelはRestoration Hardware（NYSE: RH）の株式に対するBuy評価を維持し、目標株価を315.00ドルに据え置きました。
注目は、2024年9月12日の市場終了後に発表予定のRestoration Hardwareの2024年度第2四半期決算です。Stifelの分析によると、この決算結果は同社にとって重要な転換点となる可能性があり、市場の期待値を再調整する可能性があります。
同社は、高級家具市場における好転の兆しが見られるものの、2024年度通期のガイダンスを裏付けるほどではないと予想しています。
Stifelの2024年度の業績予想は、同社のガイダンスやコンセンサス予想を下回っており、決算発表が近づくにつれてコンセンサス予想も下方修正されています。
Stifelは、Restoration Hardwareのビジネスにおける重要な側面を注視しています。これには、顧客需要の加速、粗利益率のパフォーマンスとそれに関するコメント、継続的な改善と安定した製品マージンのパフォーマンスへの期待が含まれます。
さらに、同社は2024年度の新規店舗オープン計画に注目しており、これはRestoration HardwareのNorth America Design Galleries拡大戦略への信頼を構築する上で重要だと考えています。
Stifelの評価モデルは、2026年度のEBITDA予想に対する企業価値の9倍（EV/FY26E EBITDA）に基づいており、現在の株価がRestoration Hardwareの長期的な成長潜在力を大幅に過小評価していることを示唆しています。
この評価は、Stifelが考える十分なエラーマージンを提供しています。
その他の最近のニュースでは、Restoration Hardwareに関していくつかの重要な動きがありました。Telsey Advisory Groupは同社に対するMarket Perform評価を維持し、2024年の1株当たり利益予想を8.30ドルから7.30ドルに下方修正しました。これはFactSetのコンセンサス予想7.28ドルをわずかに上回っています。
この決定は、高い住宅ローン金利による家具業界の予想される低迷の影響を受けています。一方、BofA SecuritiesはBuy評価を確認しつつ、目標株価を325ドルから310ドルに引き下げました。BofAは第2四半期の売上高、EBIT、EPSがウォール街の予想をわずかに上回ると予想しています。
別の金融サービス会社であるStifelは、Restoration Hardwareの株式に対してBuy評価で新規カバレッジを開始し、目標株価を315.00ドルに設定しました。この動きは、同社の2024年度第1四半期決算が期待を下回り、売上高が7億2700万ドル、2024年度第2四半期の売上高成長率目標が3-4%と報告されたことを受けてのものです。
Gary Friedman CEOは1000万ドルを同社株式に投資し、発行済み普通株式の約25.1%まで持株比率を引き上げました。さらに、同社の年次株主総会では、3名の候補者がClass III取締役として取締役会に選出され、株主は指名された執行役員の報酬を承認し、PricewaterhouseCoopers LLPを2024年度の独立登録会計事務所として選任しました。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。