水曜日、Lake Street Capital Marketsは、Bioceres Crop Solutions（NASDAQ:BIOX）の株価目標を従来の25.00ドルから13.00ドルに引き下げましたが、同社株に対するBuy評価は維持しました。この変更は、同社のHB4小麦製品の期待を下回る実績を受けてのものです。当初、画期的な製品になると予想されていたHB4小麦は、今では今後数年間の成長要因の一つとして見られるにとどまっています。
Bioceres株は大幅に下落し、2021年3月以来見られなかった価格まで13%急落しました。HB4小麦の後退にもかかわらず、Lake Street Capital Marketsは、Bioceresの次世代農業投入材ポートフォリオの強さを信じています。しかし、同社は2025年度と2026年度の収益性予測を修正し、株式に対する期待を抑制しました。
同社は以前、2024年第4四半期と2025年第2四半期の財務結果がBioceresの商業的な触媒となり、停滞した取引パターンから株価を引き上げる可能性があると予想していました。しかし、残念ながら影響は逆方向でした。依然として堅調な財務結果と過小評価された収益成長を予想しているものの、HB4小麦の潜在性の再評価により、即座の大きな商業的触媒は見込めないとしています。
EBITDAの見通し引き下げと、予想倍率を企業価値/EBITDA15倍から12倍に圧縮したことにより、Lake Street Capital MarketsはBioceresの目標価格を調整しました。信頼度は低下したものの、同社はBioceresが成長に乏しいセクターにおいて、十分に位置付けられ成長している企業であるという立場を維持し、株式に対して低い二桁の倍率を正当化しています。
その他の最近のニュースでは、Bioceres Crop Solutionsは2024年度の記録的な収益4億6480万ドルとEBITDA 8140万ドルを報告し、これは主にHB4製品ラインの販売成長によるものでした。主要作物価格の大幅な下落とCrop Nutrition販売の10%減少にもかかわらず、同社は回復力を示しました。
Canaccord GenuityとOppenheimerはともにBioceresの見通しを調整し、目標価格をそれぞれ12.50ドルと16.00ドルに引き下げましたが、BuyとOutperform評価は維持しています。修正された目標は、厳しい市場環境と同社に対する期待の再調整を反映しています。
Bioceresは北米とブラジルの事業を強化するために注目すべき組織変更を行っており、将来の成長に向けて生物学的ポートフォリオの活用に焦点を当てています。同社は今後2年間で米国HB4小麦からの大きな貢献を予想しています。
Canaccord Genuityは、Bioceresの2025年度の収益が前年比12%増の5億2100万ドルに達し、調整後EBITDAは1億300万ドルに達すると予想しています。これらの最近の動向は、厳しい市場環境における同社の戦略的焦点と適応能力を浮き彫りにしています。
InvestingPro Insights
Lake Street Capital MarketsによるBioceres Crop Solutions（NASDAQ:BIOX）の修正された目標価格を踏まえ、InvestingProのデータとヒントは投資家に追加の文脈を提供します。Bioceresは2024年第3四半期までの過去12ヶ月間で38.96%という印象的な粗利益率を示しており、これは課題にもかかわらず同社の収益性維持能力を裏付けています。さらに、現在の株価8.65ドルは52週安値に近く、特にInvestingProの公正価値推定10.17ドルを考慮すると、バリュー投資家にとって潜在的な参入ポイントを示している可能性があります。
InvestingProのヒントは、この株式が過売り圏にあることを示唆しており、反発を狙う逆張り投資家にとって魅力的かもしれません。さらに、アナリストはBioceresが今年も収益を上げると予測しており、これはLake Streetの同社の基本的な強さに対する見方と一致しています。より包括的な分析を求める投資家のために、Bioceresのパフォーマンスと潜在的な投資機会についてより深い洞察を提供する8つの追加InvestingProヒントが利用可能です。
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