BMO Capital Marketsは、Novo Nordisk (NYSE:NVO)に対する「アウトパフォーム」の評価を維持し、目標株価を160.00ドルに据え置きました。この判断は、Novo Nordiskの肥満治療薬Amycretinのフェーズ1データの発表を受けたものです。この経口薬は、12週間の期間で、プラセボ調整後の平均体重変化が50mg投与で9.2%、100mg投与で11.9%の減少を示し、有望な結果を示しました。
アナリストは、この体重減少の改善がGLP-1とAmylinの二重標的によるものであり、相乗効果がある可能性を指摘しました。GLP-1はインスリンの分泌と生合成を助け、Amylinはレプチン感受性を高める可能性があり、両者が食欲抑制と正常な代謝率の維持に寄与していると考えられます。Amycretinの安全性プロファイルも強調され、50mg投与での報告された副作用は軽度から中等度でした。
Amycretin試験での有害事象（AE）のほとんどは管理可能と考えられ、50mg投与で31.3%の患者が吐き気を、37.5%が嘔吐を経験しました。これらの数値は、別の肥満治療薬orforglipronのフェーズ2試験のサブコホートの一つで、42%の患者が吐き気を、29%が嘔吐を経験したことと比較されました。アナリストは、異なる試験間の比較は完全ではないものの、副作用プロファイルは類似しているように見えると指摘しました。
レポートは肥満市場の巨大な可能性を強調し、複数の効果的な治療法の余地があることを示唆しています。Novo NordiskのAmycretinに関する初期データは、LillyのorforglipronやStructureのGSBR-1290などの他の経口肥満薬に対する強力な競合となる可能性があることを示しています。
アナリストは、Amycretinがペプチドベースの薬剤であることを考慮し、その製造プロセスに関する更なる情報に興味を示しました。これは低分子薬との区別要因となる可能性があります。提示された有効性と安全性のデータは比較的小規模な患者集団での初期試験からのものであり、アナリストはNovo Nordiskからの追加詳細を期待しています。
Novo Nordiskは最近、いくつかの重要な進展の中心となっています。同社は2024年上半期の売上が25%、営業利益が19%増加したと報告しており、これは主にGLP-1製品と肥満ケア製品の好調な業績によるものです。
これらの好調な結果を受けて、JPMorganはNovo Nordisk株の目標価格を引き上げ、「オーバーウェイト」の評価を維持しました。
しかし、BMO Capitalは、Wegovy売上の不足と6%の利益未達を理由に、Novo Nordisk株の目標価格を調整しました。調整にもかかわらず、同社の堅固なファンダメンタルズと成長軌道を理由に「アウトパフォーム」の評価を維持しています。
懸念される展開として、偽造Ozempicペンが世界中で流通し、重大な健康リスクをもたらしています。世界保健機関（WHO）とインターポールはこれらの偽造品について警告を発しています。Novo Nordiskは当局と協力して偽造品対策に積極的に取り組んでいます。
Novo Nordiskの糖尿病薬Ozempicは、2027年のメディケア価格交渉に含まれる可能性について、ウォール街のアナリストから注目されています。しかし、Novo Nordiskを含む複数の製薬会社は、新価格が発効しても自社のビジネスに大きな影響はないと予想しています。
InvestingProの洞察
Novo Nordisk (NYSE:NVO)の肥満治療における革新への取り組みは、Amycretinのポジティブなフェーズ1データに反映されています。投資家が同社の潜在力を評価する中、InvestingProのデータはNovo Nordiskの財務健全性と市場ポジションをより詳細に示しています。5,845億ドルの堅固な時価総額と44.3の高いP/E比率を持つ同社は、製薬業界で際立つ存在です。これは過去12ヶ月間の28.15%という大幅な収益成長によってさらに裏付けられており、同社の製品に対する強い市場需要を示しています。
InvestingProのヒントは、Novo Nordiskが7年連続で配当を増加させ、36年連続で配当を維持していることを強調しており、株主への価値還元の強力な実績を示しています。さらに、同社のキャッシュフローは利払いを十分にカバーできており、財務の安定性を示しています。より詳細な分析を求める投資家のために、同社の評価倍率や収益性の期待値についてさらに掘り下げた14の追加InvestingProヒントが用意されています。これらの洞察は、Novo Nordiskの専用InvestingProページ（https://www.investing.com/pro/NVO）で確認できます。
Novo Nordiskが肥満治療の競争激しい環境を進む中、これらの財務指標と専門家の洞察は、投資家が同社の株式について情報に基づいた決定を下すのに役立ちます。次の決算発表日が2024年11月6日に予定されている中、市場は同社の革新的な製品パイプラインのさらなる進展を注視しています。
この記事は一部自動翻訳機を活用して翻訳されております。詳細は利用規約をご参照ください。