Mizuhoは金曜日、General Mills (NYSE:GIS)の株式に対する中立的な姿勢を再確認し、目標株価を62.00ドルに据え置きました。この決定は、General Millsが北米のヨーグルト事業を21億ドルで売却すると発表したことを受けてのものです。この取引は、売却後1年目のEPS（1株当たり利益）に若干の希薄化をもたらすと予想され、一時的な項目を除くと約3%の減少が見込まれています。
売却価格は2024年度の売上高の約1.4倍、EBITDAの推定9倍に相当し、Mizuhoの当初の分析と一致しています。その分析によると、General Millsのヨーグルト市場におけるシェアは15年以上にわたって課題に直面していました。Mizuhoは、General Millsのフォーカスとリソースをポートフォリオの他の分野に効果的に配分することを提案しています。
当初のEPS希薄化が予想されるものの、Mizuhoは、この売却が最終的にはGeneral Millsにとって有益となる可能性があると予測しています。北米小売部門の有機的売上成長率を約0.30パーセントポイント向上させ、同様に利益率も改善する可能性があるとしています。フードサービス事業への影響は無視できる程度と予想されています。
マクロ経済の不安定さや投資家が生活必需品株に向かう傾向など、より広範な市場状況により、ヨーグルト事業売却のGeneral Millsの株価への影響は緩和される可能性があります。さらに、売却収入を自社株買いに充てることも財務見通しに織り込まれています。
General Millsは9月18日に第1四半期の決算を発表する予定であり、同社の財務状況とヨーグルト事業売却の直接的な影響についてさらなる洞察が得られるでしょう。
InvestingPro Insights
General Mills (NYSE:GIS)のヨーグルト事業売却と成長分野への注力という戦略的動きに対し、Mizuhoは安定した見通しを示しています。この分析を補完するため、InvestingProのデータがより広範な財務的視点を提供します。
2024年第4四半期時点での時価総額は406.4億ドル、過去12ヶ月のP/E比率は15.02に調整されており、General Millsは複雑な財務状況を呈しています。同期間の売上高は1.18%のわずかな縮小を見せており、トップラインの成長に課題があることを示しています。
しかし、2つのInvestingPro Tipsは、General Millsの株主還元への取り組みを強調しています。経営陣の積極的な自社株買い戦略と、4年連続で配当を増加させてきた実績があり、54年間にわたって配当を維持しています。
これらの行動は、長期的な株主価値への注力を示唆しています。最新のデータによると、同社の配当利回りは3.29%であり、過去1年間の配当成長率は11.11%と注目に値し、インカム重視の投資家にとって魅力的であることを裏付けています。
投資家がGeneral Millsの9月18日の決算発表を待つ中、これらの財務指標と戦略的決定は、事業売却後の同社の軌道を評価する上で重要となるでしょう。より詳細な分析に興味がある方は、https://jp.investing.com/pro/GISでGeneral Millsに関する追加のInvestingProのヒントをご覧いただけます。
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