KeyBancは、Adobeの株式に対するアンダーウェイト評価を維持し、目標株価を450.00ドルに据え置きました。
この評価は、Adobeの第4四半期のガイダンスを受けてのものであり、これが株価のパフォーマンスに影響を与える主な要因であると考えられています。
2024年度第3四半期の結果は、前四半期の結果を受けてリスクが低いと見られていました。しかし、これにより第4四半期のリスクが高まり、現在の予算環境下では保証されない力強い季節的な終わりに大きく依存することになりました。
Adobeの会計年度最終四半期の予想は期待外れで、以前の予想とコンセンサス予想を下回っています。
懸念の重要なポイントは、デジタルメディアの新規Annual Recurring Revenue（ARR）であり、これは以前のガイダンスが示唆していたよりも2000万ドル少ないと予想されています。さらに、同社の主要セグメントとマージンも予想を下回ると見込まれています。
同社は、弱いガイダンスの要因として、製品発売のペースが速まったことに伴うマーケティングコストの増加、当初の想定よりも大きな為替レートの課題、Cyber Mondayが次の会計年度に移動したことによるカレンダーのシフト、大型のDocument Cloud取引が予想よりも早く成立したことなどを挙げています。
InvestingProの洞察
KeyBancが指摘した懸念の中で、InvestingProが捉えたAdobeの財務データは、堅固な基礎を持つ企業を示しています。2024年度第3四半期までの過去12ヶ月間におけるAdobeの印象的な粗利益率88.66%は、収益に対して利益を生み出す強い能力を示しています。さらに、同期間の営業利益率35.93%は、効率的な経営と業務の収益性を反映しています。
KeyBancのアンダーウェイト評価にもかかわらず、Adobeの株価は過去3ヶ月間で27.86%の強い総リターンを示しています。このパフォーマンスは、同社の回復力と長期的な見通しに対する投資家の信頼を証明しています。2367億7000万ドルの高い時価総額を持つAdobeは、ソフトウェア業界で依然として有力なプレーヤーであり、投資家が同社の将来の可能性を考える際に見過ごすべきではない事実です。
より深い分析を求める投資家のために、Adobeの財務健全性と市場ポジションについてさらなる洞察を提供する17の追加のInvestingProのヒントが利用可能です。これらのヒントには、同社の収益倍率や負債水準に関する観察が含まれており、InvestingProのAdobeページで確認できます。
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