月曜日、Stifelは、Ascendis Pharma（NASDAQ:ASND）の株式に対する買い推奨を維持し、価格目標を200.00ドルに設定しました。これは、同社の軟骨無形成症治療薬TransCon CNPのPhase 2/3 ApproaCH試験が成功裏に終了したことを受けてのものです。
試験結果は、プラセボと比較して年間成長速度（AGV）に有意な差があることを示し、1.49 cm/年の増加を示しました。これは、競合他社のBioMarin Pharmaceuticalのvosoritideが示した1.64 cm/年の増加に近い数値です。
2歳から11歳までのより広い年齢層の患者を含むApproaCH試験では、5歳から11歳のサブグループでは、AGVの差がさらに大きく1.78 cm/年でした。このサブグループは、vosoritideで研究された集団とより直接的に比較可能です。この試験の肯定的な結果により、Ascendis PharmaのPhase 2データとvosoritideの経験との間で以前に観察された不一致について明確になりました。
Ascendis Pharmaは、TransCon CNPの規制当局承認を求める準備を進めており、2025年第1四半期に米国で、2025年第3四半期に欧州連合で申請する計画です。ただし、2年間のデータ要件が重要な規制上の考慮事項として残っています。
今後の展望として、Stifelは、Ascendis Pharmaの主要な焦点が2025年第1四半期に予定されている米国でのYorvipathの発売であると指摘しています。この今後の発売は、同社の業績にとって主要な推進力となり、投資家や業界関係者の注目を集めそうです。
その他の最近のニュースでは、Ascendis Pharmaは、軟骨無形成症の子供を対象としたTransCon CNPを評価するApproaCH試験で肯定的な結果を発表しました。この試験では、プラセボと比較して年間成長速度が有意に増加したことが示されました。Citi、TD Cowen、Oppenheimerなどのアナリスト会社は、Ascendis Pharmaの最近の進展を反映して、同社の評価を維持または引き上げています。
さらに、Ascendis Pharmaは、白金耐性卵巣がん患者におけるTransCon IL-2 β/γを用いた進行中のPhase 1/2 IL-Believe試験で臨床活性を示す有望な兆候を報告しました。しかし、同社はまた、調整と販売控除の増加によりSKYTROFA収益の減少も観察しました。
同社はRoyalty Pharmaとの1億5000万ドルの新規資金調達契約を締結し、成人副甲状腺機能低下症向け製品YORVIPATHの米国承認を取得しました。Ascendis Pharmaの研究開発費は前年比21%減少しましたが、販売費および一般管理費は従業員コストの増加により増加しました。
同社は四半期末時点で2億5900万ユーロの現金および現金同等物を保有しており、2024年通年のSKYTROFA収益予想を2億2000万ユーロから2億4000万ユーロに設定しています。これらがAscendis Pharmaの最近の動向です。
InvestingProの洞察
肯定的な臨床試験結果とStifelによるAscendis Pharmaの買い推奨維持を背景に、InvestingProのデータとヒントは、同社の株式を検討する投資家にさらなる文脈を提供します。時価総額68億4000万ドルのAscendis Pharmaは、現在の収益性の欠如を反映して、マイナス12.27のP/E比率で取引されています。しかし、2024年第2四半期時点での過去12ヶ月間の収益成長率は166.54%と大幅に増加しており、市場セグメントにおける急速な拡大を示しています。
InvestingProのヒントは、アナリストが今後の期間の収益予想を下方修正しており、今年は会社が収益を上げることを予想していないことを強調しています。さらに、同社の短期債務が流動資産を上回っており、流動性リスクをもたらす可能性があります。
しかし、Ascendis Pharmaが高い収益評価倍率で取引されていることは注目に値します。これは、長期的な成長潜力と米国でのYorvipathの発売予定に対する投資家の楽観的な見方によるものかもしれません。
Ascendis Pharmaのより包括的な分析を求める投資家には、InvestingProプラットフォームでアクセスできる追加のヒントが提供されています。これらの洞察は、情報に基づいた投資判断を行う上で貴重なリソースとなる可能性があります。
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